ارتد زوج اليورو/الدولار الأمريكي من مستوى التصحيح 61.8% عند 1.1770 يوم الثلاثاء، وتحرك لصالح العملة الأوروبية، وبدأ في الارتفاع نحو مستوى فيبوناتشي 50.0% عند 1.1830. يشير الارتداد من مستوى 1.1830 اليوم إلى صالح الدولار الأمريكي واستئناف التراجع نحو 1.1770. وإذا استقر الزوج فوق مستوى 1.1830، قد يتوقع المتداولون استمرار النمو نحو مستوى التصحيح التالي 38.2% عند 1.1889.

تظل صورة الموجات على الرسم البياني لكل ساعة بسيطة. فقد كسرت آخر موجة هابطة مكتملة القاع السابق للموجة التي قبلها، في حين إن آخر موجة صاعدة لم تقترب حتى من القمة السابقة. وعليه، لا يزال الاتجاه "هابطًا". لقد أخذت القوى الشرائية استراحة داخل ما كان يمكن أن يكون هجومًا واسع النطاق — هجومًا ما كان ليكون ممكنًا دون Donald Trump — إلا أن هذه الاستراحة طالت بشكل ملحوظ. ومع ذلك، فإن الرفض العملي من جانب الرئيس الأميركي للامتثال لقرار المحكمة العليا يمكن أن يعيد المشترين إلى السوق.

يوم الثلاثاء، كان المشهد الإخباري شبه غائب. التقرير الوحيد، بيانات ADP للأسبوع، لم يحرّك السوق — ولم يكن من المفترض أن يفعل. ومع هذا، إذا كان هناك شيء من الهدوء في السوق حاليًا، فهو مؤقت. Donald Trump لا يزال يُبقي يده "على الزر الأحمر"، الذي سيؤدي الضغط عليه إلى إطلاق عملية عسكرية واسعة النطاق في إيران. فقد اتهم Trump مجددًا، خلال خطابه السنوي أمام الكونغرس أمس، إيران بتطوير صواريخ نووية. وبحسب قوله، تمتلك طهران بالفعل القدرة على توجيه ضربات نووية إلى أوروبا، وستحصل قريبًا على صواريخ قادرة على ضرب المدن الأميركية. وبصفته رئيسًا للولايات المتحدة، لن يسمح، على حد تعبيره، لما يسميه راعي الإرهاب في العالم ونظامًا مسؤولًا عن قتل الآلاف من الأشخاص (بمن فيهم جنود أميركيون) بامتلاك صواريخ نووية. وهكذا، أكد الزعيم الأميركي مرة أخرى أنه إذا فشلت المحادثات في المستقبل القريب، فسيعني ذلك عملية عسكرية في إيران. وستُعقد الجولة المقبلة من المفاوضات في جنيف يوم الخميس. وبرأيي، فإن احتمال تخلّي طهران عن برنامجها النووي يقترب من الصفر.

على الرسم البياني لأربع ساعات، انعكس الزوج لصالح الدولار الأميركي بعد تَشَكُّل دايفرجنس "هابط" على مؤشر CCI. حتى صباح الأربعاء، عاد الزوج إلى مستوى التصحيح 76.4% عند 1.1813. الارتداد من هذا المستوى سيدفع الأسعار مجددًا داخل القناة الهابطة باتجاه مستوى فيبوناتشي 61.8% عند 1.1748. أما الاستقرار أعلى 1.1813 فسيزيد من احتمال استمرار النمو نحو مستوى التصحيح 100.0% عند 1.1919. في الوقت الحالي لا تُلاحَظ أي دايفرجنسات قيد التكوّن على أي مؤشر.

تقرير Commitments of Traders (COT):

خلال أسبوع التقرير الأخير، قام المتداولون المحترفون بإغلاق 7,155 عقد شراء (long) و1,330 مركز بيع (short). يظل مزاج مجموعة "Non-commercial" صعوديًا بفضل Donald Trump وسياساته، ويستمر هذا المزاج في التزايد بمرور الوقت. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون حاليًا 312,000، في حين يصل عدد مراكز البيع إلى 137,000، أي أن الكفة تميل لصالح المشترين بأكثر من ضعفين.

على مدى ثلاثة وثلاثين أسبوعًا متتالية، كان اللاعبون الكبار يقلصون مراكز البيع ويزيدون مراكز الشراء. ثم جاء "الإغلاق الحكومي" (shutdown)، وها نحن نرى النمط نفسه مجددًا: المتداولون المحترفون يواصلون زيادة مراكز الشراء. ما زالت سياسة Donald Trump العامل الأكثر أهمية بالنسبة للمتداولين، إذ تخلق العديد من المشكلات الهيكلية طويلة الأجل لأمريكا – على سبيل المثال، تدهور حاد في أوضاع سوق العمل (في عام 2025)، تراجع السمعة العالمية، وخروج رؤوس الأموال من الولايات المتحدة. كما يخشى المتداولون احتمال فقدان استقلالية الاحتياطي الفيدرالي في عام 2026، إضافة إلى الطموحات الجيوسياسية لـDonald Trump.

تقويم الأخبار للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي:

• الاتحاد الأوروبي – مؤشر ثقة المستهلك الألماني (07:00 بتوقيت UTC).
• الاتحاد الأوروبي – التغير في الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع (07:00 بتوقيت UTC).
• الاتحاد الأوروبي – مؤشر أسعار المستهلك (10:00 بتوقيت UTC).

في 25 فبراير، يتضمن التقويم الاقتصادي ثلاث إصدارات ثانوية. قد يكون تأثير الخلفية الإخبارية في معنويات السوق يوم الأربعاء ضعيفًا للغاية.

توقعات EUR/USD ونصائح التداول:

كان من الممكن بيع الزوج بعد الارتداد من مستوى 1.1830 على الرسم البياني بالساعة، مع تحديد الأهداف عند 1.1770 و1.1696، وقد تم بلوغ الهدف الأول. يمكن النظر في فتح مراكز بيع جديدة في حال حدوث ارتداد آخر من مستوى 1.1830 مع الاحتفاظ بالأهداف نفسها. كما كان من الممكن الشراء بعد الارتداد من مستوى 1.1770 على الرسم البياني بالساعة مع استهداف 1.1830 و1.1889. يمكن الإبقاء على هذه الصفقات مفتوحة اليوم.

تم رسم مستويات فيبوناتشي من 1.1805–1.1578 على الرسم البياني بالساعة، ومن 1.1919–1.1471 على الرسم البياني للأربع ساعات.