نمط الموجات على الرسم البياني لمدة 4 ساعات لزوج EUR/USD قد تغيّر. لا تزال لا توجد إشارة على إلغاء مقطع الترند الصاعد (الرسم السفلي) الذي بدأ في يناير من العام الماضي، لكن البنية الموجية العامة باتت الآن شديدة الغموض. في مثل هذه الحالات، أوصي دائمًا بالانتقال إلى إطار زمني أدنى (الرسم العلوي) والتركيز على أبسط وأصغر البنى الموجية لوضع توقعات قصيرة الأجل، وهو ما يكفي لفتح الصفقات. يمكن أن تكون البنى الموجية معقدة جدًا وتتيح عدة سيناريوهات محتملة. أبسط نهج هو التداول وفق النماذج القياسية من نوع "خمس – ثلاث" موجات.

في الرسم أعلاه يمكن تمييز بنية اندفاعية كلاسيكية من خمس موجات مع موجة ثالثة ممتدة. إذا كان هذا الافتراض صحيحًا، فإن هذه البنية تكون قد اكتملت، ويجب أن يليها طور تصحيحي مكوّن من ثلاث موجات على الأقل. لذلك يمكن توقّع ارتفاع في الأسعار في الأجل القريب، ولكن فقط في إطار حركة تصحيحية نسبة إلى مقطع الترند الأخير. في الوقت الحالي لا تنسجم البنى الموجية الأخيرة بشكل جيد مع العدّ على الدرجة الأعلى، لكن من المفترض أن يتضح ذلك مع مرور الوقت. في المستقبل القريب قد يتعافى اليورو نحو مستويات 1.1666 و1.1745.

تراجع زوج EUR/USD بمقدار 30 نقطة أساس يوم الأربعاء، وهو ما لم يؤثّر في البنية الموجية. كان الخلفيّة الإخبارية ضعيفة نسبيًا، وكان الحدث الأهم هو تقرير التضخم في المملكة المتحدة، الذي لم يفاجئ المشاركين في السوق. ونتيجة لذلك لم يشهد زوج GBP/USD تغيّرات تُذكر خلال اليوم، ولم يؤثّر في حركة EUR/USD كما كان من الممكن أن يفعل.

تطوّرات مثيرة للاهتمام تدور حاليًا حول الصراع بين إيران والولايات المتحدة. قبل بضعة أسابيع اعتقد كثير من المحللين أن ترامب سيشن ضربات على إيران، مشابهة لما حدث في صيف العام الماضي، وأن الأمر سيتوقف عند هذا الحد. لكن العالم الآن يستعد لصراع طويل الأمد في الشرق الأوسط. فقد توقّعت واشنطن أنه بعد سلسلة من الضربات التي تلحق أضرارًا بالبنية التحتية، ستتنازل طهران وتقبل بشروط ترامب. في الواقع، وبعد ثلاثة أسابيع، لا يمتلك ترامب نفسه حتى الآن مسارًا واضحًا للوصول إلى وقف إطلاق النار مع إيران.

اليوم ظهرت تقارير تفيد بأن واشنطن أرسلت إلى إيران مسودة اتفاقية تتكون من 15 بندًا. وبعد فترة وجيزة، رفضت إيران مقترح التفاوض للمرة الثانية هذا الأسبوع. في الوقت نفسه تعتزم إسرائيل مواصلة توجيه الضربات إلى إيران بغض النظر عن أي مفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران، وبدأت واشنطن في نشر قوات برية في المنطقة. لا يزال من غير الواضح ما إذا كان الصراع يتجه نحو التفاوض والحل أم نحو مزيد من التصعيد. تبقى الأوضاع في الشرق الأوسط غير مؤكدة، ولهذا لا يندفع السوق إلى اتخاذ قرارات تداولية. ما نراه الآن هو تشكّل بنية موجية تصحيحية، إذ إن الظروف الحالية ملائمة لحركة تصحيحية: فلا يوجد تصعيد واضح ولا تهدئة واضحة. لكن التصحيح لا يمكن أن يستمر إلى ما لا نهاية، وDonald Trump لن يتخلى ببساطة عن ملف إيران.

الاستنتاجات العامة

استنادًا إلى تحليل زوج EUR/USD أستنتج أن الزوج لا يزال يتحرك داخل مقطع ترند صاعد (الرسم السفلي)، وقد أنهى تسلسلًا موجيًا هابطًا على المدى القصير. وبما أن البنية الاندفاعية ذات الخمس موجات قد اكتملت، فيمكن خلال الأسبوع إلى الأسبوعين المقبلين توقّع ارتفاع في الأسعار مع أهداف قرب 1.1666 و1.1745، وهي المستويات الموافقة لنسبتي فيبوناتشي 38.2% و50.0%. وستعتمد الحركة اللاحقة للسعر بالكامل على تطوّرات الأوضاع في الشرق الأوسط.

على الإطار الزمني الأدنى تظهر صورة مقطع الترند الصاعد بالكامل. البنية الموجية ليست نمطية تمامًا، إذ تختلف الموجات التصحيحية في الحجم. فعلى سبيل المثال، الموجة 2 من الدرجة الأعلى أصغر من الموجة 2 الداخلية الواقعة ضمن الموجة 3. ومع ذلك فهذه الحالات واردة الحدوث. من الأفضل التركيز على البنى الواضحة والمفهومة بدلاً من الالتزام الحرفي بكل موجة. قد ينعكس الترند في المستقبل القريب.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون البنى الموجية بسيطة وواضحة. البنى المعقدة يصعب التداول عليها وغالبًا ما تتغيّر.
2. إذا لم يكن هناك قدر كافٍ من الثقة في ظروف السوق، فمن الأفضل البقاء خارج السوق.
3. لا يمكن تحقيق يقين مطلق بشأن اتجاه السوق. يجب دائمًا استخدام أوامر إيقاف الخسارة (Stop Loss).
4. يمكن دمج التحليل الموجي مع أساليب تحليلية واستراتيجيات تداول أخرى.