قد طرأ تغيّر على النمط الموجي في الرسم البياني لمدة 4 ساعات لزوج EUR/USD. ما زال الحديث مبكرًا عن إلغاء جزء الاتجاه الصاعد (الموضح في الرسم البياني السفلي) الذي بدأ في يناير من العام الماضي، لكن هيكل الاتجاه بات يبدو شديد الغموض. في مثل هذه الحالات، أوصي دائمًا بالانتقال إلى إطار زمني أدنى (الرسم البياني العلوي) والتركيز على أبسط وأصغر التراكيب الموجية من أجل صياغة توقع قصير الأجل، وهو أكثر من كافٍ لفتح الصفقات. فالهياكل الموجية يمكن أن تصبح معقدة جدًا وقد تنطوي على عدة سيناريوهات مختلفة. أسهل نهج هو التداول وفق نموذج "خمس-ثلاث" القياسي.

في الرسم البياني أعلاه، يمكنني تمييز بنية اندفاعية كلاسيكية من خمس موجات مع موجة ثالثة ممتدة. بعد اكتمال هذه البنية، بدأت تشكيلية تصحيحية من ثلاث موجات على الأقل. ومع ذلك، قد تتخذ هذه البنية أيضًا شكلًا اندفاعيًا من خمس موجات، وهو احتمال وارد تمامًا. وبناءً على ذلك، أتوقع الآن تطور الموجة 5 مع استهداف مناطق قريبة من مستوى 1.1900. ولا تزال التطورات الجيوسياسية قادرة على تغيير عدّ الموجات.

انخفض زوج EUR/USD بمقدار 40 نقطة أساس يوم الثلاثاء عقب تعليقات جديدة من رئيس الولايات المتحدة Donald Trump بشأن إيران. فقد صرّح زعيم البيت الأبيض بأن الاتفاق مع إيران يواجه خطر الانهيار. وأشار Trump إلى أن الولايات المتحدة لا تسعى لاستئناف الحرب مع إيران، لكنه لم يوضّح ما الذي سيحدث إذا وصلت الجهود الدبلوماسية في النهاية إلى طريق مسدود.

ومن المرجّح جدًا أن تفشل الدبلوماسية بالفعل. أذكّر بأن موقف إيران لا يزال على حاله: أولاً، رفع الحصار عن هرمز، وتقديم ضمانات أمنية، ورفع العقوبات — وبعدها فقط يمكن الانتقال إلى مناقشة الملف النووي. أما موقف واشنطن فيبقى على النقيض تمامًا: أولاً، يجب على إيران التخلي الكامل عن تخصيب اليورانيوم وتسليم جميع مخزوناتها منه، وبعد ذلك فقط يمكن مناقشة القضايا الأخرى. ولا يسع المرء إلا أن يتكهّن بطبيعة المفاوضات التي جرت خلال الشهر الماضي إذا كانت مواقف الطرفين لم تتغير إطلاقًا.

ومع ذلك، بدأ السوق تدريجيًا في تقييم الوضع بقدر أكبر من الواقعية. خلال الأسابيع الأخيرة، كررت مرارًا أن احتمالات التوصل إلى اتفاق بين إيران والولايات المتحدة ضئيلة للغاية. وبطبيعة الحال، لا يعني ذلك بالضرورة أن الحرب ستستأنف في المستقبل القريب، لكنه يجعل من منظور صراع طويل الأمد واستمرار حصار مضيق هرمز لفترة ممتدة أمرًا شبه مؤكد.

على خلفية تدهور الأوضاع الجيوسياسية، قد يبدأ الطلب على الدولار الأمريكي في الارتفاع مجددًا، رغم أنني لا أرى أن زوج EUR/USD سيهبط دون قيعان مارس. ومع ذلك، إذا ارتفعت أسعار النفط إلى 150 دولارًا للبرميل أو أكثر، فكل شيء يصبح ممكنًا. في الوقت الحالي، يبقى هبوط EUR/USD ضعيفًا للغاية بحيث لا يمكن اعتباره بداية مقطع اتجاه هابط جديد. علاوة على ذلك، فإن لهجة Donald Trump تتبدل تقريبًا يوميًا. فغدًا قد نسمع أن إيران قبلت مطالب واشنطن وأن توقيع الاتفاق بات وشيكًا.

الاستنتاجات العامة

استنادًا إلى تحليلي لزوج EUR/USD، أستنتج أن الزوج لا يزال يتحرك ضمن جزء من اتجاه صاعد أوسع (الإطار الزمني الأكبر في الرسم البياني)، بينما يظل على المدى القصير داخل بنية تصحيحية. يبدو أن تكوين الموجة التصحيحية قد اكتمل إلى حد كبير، إلا أنه يمكن أن يتطور إلى نموذج أكثر تعقيدًا وامتدادًا. التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط قد تؤدي إلى مزيد من الضغط الهبوطي في المستقبل القريب، لذلك يُنصح بتوخي الحذر عند التفكير في فتح صفقات شراء. في الوقت الحالي، ما زلت أتوقع استمرار النمو باتجاه الأهداف قرب مستوى 1.1900.

على الإطار الزمني الأصغر، يظهر كامل جزء الاتجاه الصاعد بوضوح. هيكل الموجات غير تقليدي نوعًا ما لأن الموجات التصحيحية تختلف بشكل كبير في الحجم. على سبيل المثال، الموجة 2 من الدرجة الأعلى أصغر من الموجة الداخلية 2 ضمن الموجة 3. ومع ذلك، مثل هذه الحالات واردة. وأود أيضًا أن أذكّر المتداولين بأنه من الأفضل التركيز على تحديد الهياكل الواضحة والمفهومة على الرسوم البيانية بدلًا من محاولة ربط التحليل بشكل صارم بكل موجة على حدة. الموجات الأخيرة يصعب تمييزها، لذلك يستند تحليلي في المقام الأول إلى الإطار الزمني الأكبر.

المبادئ الأساسية لتحليلي

1. يجب أن تكون هياكل الموجات بسيطة وواضحة. الهياكل المعقدة يصعب التداول عليها وغالبًا ما تكون عرضة للمراجعة.
2. إذا لم يكن هناك قدر كافٍ من الثقة في ظروف السوق الحالية، فمن الأفضل الابتعاد عن السوق.
3. لا يمكن أبدًا الوصول إلى يقين مطلق بشأن اتجاه السوق. استخدم دائمًا أوامر إيقاف الخسارة الوقائية.
4. يمكن دمج التحليل الموجي مع أشكال أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.