يوم الجمعة، ارتفع زوج EUR/USD حتى مستوى تصحيح فيبوناتشي 100.0% عند 1.1409 وارتد منه. ونتيجة لذلك، بدأ الزوج في التراجع باتجاه مستوى تصحيح فيبوناتشي 127.2% عند 1.1290. إن تمركز السعر أعلى مستوى 1.1409 سيصب في صالح اليورو، وسيشير إلى استمرار الحركة الصاعدة نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي التالي عند 76.4% والمتمثل في 1.1514. ومع ذلك، يبدو البائعون في الوقت الحالي ضعفاء للغاية. ما زال حدوث موجة صعود قوية لليورو غير مرجح، لكنني لن أتجاهل إشارات التداول الإيجابية (الصعودية).

لا تزال البنية الموجية على الرسم البياني بالساعة هبوطية. فقد كسرت الموجة الهابطة المكتملة مؤخرًا القاع السابق، في حين فشلت الموجة الصاعدة الأخيرة في اختراق القمة السابقة. ورغم أن الأوضاع الجيوسياسية قد تحسنت بشكل ملحوظ في الأسابيع الأخيرة، فإن مجلس الاحتياطي الفيدرالي أطلق موجة بيع هابطة جديدة لم تستكمل دورتها بعد. واستمرار الهبوط بشكل كامل يتطلب محفزات إضافية لا أراها حاليًا. ومع ذلك، فإن المشترين لا يُبدون مقاومة تُذكَر.

كان الجدول الاقتصادي ليوم الجمعة شبه خالٍ، إذ كان الإصدار البارز الوحيد هو مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن جامعة Michigan في الولايات المتحدة. وجاء المؤشر دون التوقعات، ما أتاح لليورو التفوق على الدولار الأمريكي طوال معظم الجلسة. ومع ذلك، لم يتمكن من تحقيق مكاسب تُذكر.

يوم الاثنين، سيكون الحدث الأبرز الوحيد هو خطاب رئيسة البنك المركزي الأوروبي Christine Lagarde. خلال الأسابيع الأخيرة، قدّم مسؤولو البنك المركزي الأوروبي رسائل متباينة؛ إذ أيّد بعض صانعي السياسات مزيدًا من التشديد النقدي، بحجة أن الصراع في الشرق الأوسط ألحق أضرارًا مستدامة بالاقتصاد الأوروبي. في المقابل، يرى آخرون أنه لا داعي للتسرع، مستندين إلى تهدئة حدة الصراع، وتراجع أسعار النفط إلى مستويات ما قبل اندلاع التوترات، وإمكانية بدء تراجع التضخم في الأشهر المقبلة. أما Lagarde نفسها فقد تبنّت موقفًا حياديًا وامتنعت عن توجيه إشارات إلى رفع آخر لأسعار الفائدة. لذلك، إذا ألمحت رئيسة البنك المركزي الأوروبي إلى مزيد من التشديد في يوليو، فقد يتلقى المتداولون على الصعود دعمًا جديدًا. ومع الاعتراف بأن السوق لم يُعر اهتمامًا يُذكر لإجراءات التشديد التي اتخذها البنك في يونيو، فإن تعليقات Lagarde قد تظل قادرة على تقديم بعض الدعم لليورو.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، تحرك الزوج في نطاق عرضي أسفل مستوى تصحيح فيبوناتشي 100.0% عند 1.1411، مما أتاح للمتداولين توقع استمرار تراجع اليورو. في الوقت نفسه، شكّل مؤشر CCI انحرافًا صعوديًا، بينما يُظهر مؤشر RSI حالة تشبّع شراء، وهما عاملان أوقفا مؤقتًا تقدّم البائعين. إن استقرار السعر أعلى مستوى 1.1411 سيعزز احتمالات تعافٍ أكثر وضوحًا لليورو وعودة الحركة إلى القناة الهابطة.

تقرير التزامات المتداولين (COT)

خلال أحدث أسبوع تقارير، فتح المتداولون المحترفون 19,327 مركز شراء (Long) و23,522 مركز بيع (Short). وعلى مدى الأسابيع السبعة التي شملت شهري فبراير ومارس، اختفى التفوق الكاسح للمشترين (الثيران) بسبب النزاع الذي شاركت فيه إيران. إلا أنّ الأوضاع بدأت تستقر تدريجيًا خلال الأسابيع الثلاثة عشر الماضية، عقب تعليق الأعمال القتالية في الشرق الأوسط، الأمر الذي أتاح للثيران استعادة زمام المبادرة. حاليًا يحتفظ المتداولون المضاربون بنحو 247,000 مركز شراء مقابل 217,000 مركز بيع.

بصورة عامة، لا يزال كبار المشاركين في السوق يفضّلون اليورو على المدى الطويل. ومن الطبيعي أن تواصل الأحداث الجيوسياسية والاقتصادية الكلية العديدة التي شكّلت ملامح السنوات الأخيرة التأثير في معنويات المستثمرين. في الوقت الراهن، لا يزال اهتمام السوق منصبًا على الشرق الأوسط، حيث تم تعليق النزاع وتجرى مفاوضات جدية قد تفضي في نهاية المطاف إلى اتفاق سلام دائم. ومع ذلك، يواصل السوق تجاهل كلٍّ من تحسّن البيئة الجيوسياسية والعديد من العوامل الأخرى الداعمة لليورو.

المفكرة الاقتصادية للولايات المتحدة ومنطقة اليورو

منطقة اليورو:

• من المقرر أن تلقي رئيسة البنك المركزي الأوروبي (ECB) Christine Lagarde كلمة (17:30 بتوقيت UTC).

تتضمّن المفكرة الاقتصادية ليوم 29 يونيو حدثًا واحدًا فقط. وبناءً على ذلك، يُتوقَّع أن يكون تأثير الخلفية الكلية في معنويات السوق محدودًا يوم الاثنين، وخاصة خلال الجلسة المسائية.

توقعات EUR/USD ونصائح التداول

الشراء: يمكن النظر في فتح مراكز شراء (Long) بعد تسجيل إغلاق مؤكّد فوق مستوى 1.1409 على الرسم البياني لكل ساعة، مع استهداف مستوى 1.1514.

البيع: يمكن النظر في فتح مراكز بيع (Short) جديدة بعد ارتداد السعر من مستوى 1.1409 على الرسم البياني لكل ساعة، مع استهداف مستوى 1.1290.

تم رسم شبكات فيبوناتشي (Fibonacci) من 1.1409 إلى 1.1850 على الرسم البياني لكل ساعة، ومن 1.1411 إلى 1.1850 على الرسم البياني للأربع ساعات.