Analyse EUR/USD 5M

La paire de devises EUR/USD n'a pas réussi à déterminer une direction mercredi. Il faut admettre que les événements de la journée ont effectivement contribué à la panique sur le marché. Commençons par le discours de Donald Trump à Davos. Comme à son habitude, le président américain a commencé par critiquer l'Union européenne. Selon Trump, l'UE va « complètement dans la mauvaise direction ». Il a critiqué la libre circulation au sein de l'UE, l'engagement envers « l'énergie verte », et la faiblesse de l'économie, leur conseillant de prendre l'exemple des États-Unis. Un peu plus tard, lors d'un dîner privé, le secrétaire au Commerce américain Howard Lutnick a critiqué l'Union européenne, après quoi la présidente de la BCE, Christine Lagarde, a quitté le dîner prématurément. Comme nous pouvons le constater, la délégation américaine est arrivée à Davos non pas pour apaiser les tensions sur le Groenland. L'objectif était de mettre encore plus de pression sur l'UE, de montrer sa faiblesse et son incapacité. Il est difficile pour nous de dire combien de temps l'Europe tolèrera un tel traitement.

Il n'y avait pratiquement pas d'événements macroéconomiques mercredi. L'image technique sur le TF horaire reste inchangée. Le prix a cassé la ligne de tendance descendante ainsi que les lignes de l'indicateur Ichimoku, donc même à court terme, nous nous attendons à une force continue de l'euro. À notre avis, la paire reviendra bientôt dans la zone de 1.1800–1.1830, où son sort sera à nouveau décidé : soit la consolidation sera préservée, soit la tendance haussière reprendra.

Sur le TF de 5 minutes, aucun signal de trading ne s'est formé hier, et c'est peut-être mieux ainsi. Les événements de la journée étaient imprévisibles, et le marché lui-même n'a pas compris comment les interpréter. Par conséquent, la paire EUR/USD a été fortement ballottée tout au long de la journée. Dans de telles conditions, ouvrir des positions de trading est risqué.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 13 janvier. L'illustration ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non commerciaux reste haussière. Depuis que Trump a pris ses fonctions pour un deuxième mandat en tant que président des États-Unis, seul le dollar a chuté. Nous ne pouvons pas affirmer avec une probabilité de 100% que la baisse du dollar se poursuivra, mais les développements mondiaux actuels suggèrent que ce scénario est précisément ce qui se produira. Les lignes rouges et bleues divergent, indiquant une forte domination des haussiers.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant le renforcement de l'euro, tandis qu'il existe de nombreux facteurs pour la baisse du dollar américain. La tendance baissière mondiale persiste, mais qu'est-ce que cela change maintenant, étant donné que le prix a évolué au cours des 17 dernières années ? Au cours des trois dernières années, seul l'euro a augmenté, et cette tendance se poursuit.

La positionnement des lignes indicatrices rouge et bleue continue d'indiquer la préservation et le renforcement de la tendance haussière. Au cours de la dernière semaine d'enregistrement, le nombre de positions longues détenues par le groupe des "Non-commercial" a diminué de 14 600, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 15 500. En conséquence, la position nette pour la semaine a chuté de 30 100 contrats.

Analyse EUR/USD 1H

Sur le cadre temporel horaire, la paire EUR/USD a cassé la tendance baissière. À court terme, l'euro pourrait revenir à la ligne supérieure du canal latéral 1.1400–1.1830, espérons-le, et sortir de cette zone maudite. Le contexte fondamental et macroéconomique continue de soutenir l'euro plutôt que le dollar.

Pour le 22 janvier, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading : 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1542, 1.1604–1.1615, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, 1.1922, 1.1971–1.1988, ainsi que les lignes Ichimoku Senkou Span B (1.1692) et Kijun-sen (1.1673). Les lignes Ichimoku peuvent changer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de déplacer le Stop Loss au point d'équilibre si le prix a progressé de 15 pips dans la bonne direction. Cela protègera contre les pertes possibles si le signal s'avère faux.

Aucun événement important n'est prévu en zone euro jeudi, tandis que les États-Unis publieront la troisième estimation du PIB pour le troisième trimestre et plusieurs rapports secondaires. À notre avis, le marché continuera de suivre de près les événements géopolitiques et l'affrontement UE-États-Unis. Peu importe à quel point la croissance économique américaine peut être forte, les traders ne font pas confiance à ces chiffres, et ils n'aideront pas le dollar.

Recommandations de trading :

Jeudi, les traders peuvent opérer à partir de la zone 1.1750–1.1760 ou de la ligne Senkou Span B. Un rebond à partir de cette zone permettra d'ouvrir des positions courtes avec un objectif à 1.1692. Un rebond à partir de la ligne Senkou Span B rendra les positions longues pertinentes avec un objectif à 1.1750–1.1760.

Explications des illustrations :

• Niveaux de support et de résistance des prix (résistance/support) — lignes rouges épaisses près desquelles le mouvement peut s'arrêter. Elles ne sont pas sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B — lignes de l'indicateur Ichimoku transférées au cadre temporel horaire à partir du 4 heures. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux d'extrême — lignes rouges fines à partir desquelles le prix s'est précédemment retourné. Elles sont sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes — lignes de tendance, canaux de tendance et tout autre motif technique.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT — la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.