Au cours de la séance de lundi, la paire EUR/USD s’est consolidée au-dessus du niveau de correction de 50,0 % à 1,1889, que j’ai proposé de considérer pour l’ouverture de positions acheteuses. En fin de journée, la monnaie européenne s’était consolidée au-dessus du niveau de Fibonacci de 38,2 % à 1,1889. Ainsi, le mouvement de hausse peut se poursuivre aujourd’hui en direction du prochain niveau de correction de 23,6 % à 1,1963. Une consolidation de la paire sous 1,1889 jouerait en faveur de la monnaie américaine et d’un retour vers la zone 1,1769–1,1829.
La configuration en vagues sur le graphique horaire reste simple. La dernière vague baissière achevée n’a pas dépassé le creux de la vague précédente, et la nouvelle vague haussière n’a pas encore franchi le précédent plus bas. Ainsi, la tendance demeure « haussière ». Les acheteurs ont marqué une courte pause au sein d’une offensive de grande ampleur qui n’aurait peut‑être pas eu lieu sans Donald Trump. Trump a poussé les tensions dans le monde et aux États‑Unis à leur paroxysme, et les marchés continuent de réagir en fuyant la devise américaine, considérée comme risquée en raison de perspectives économiques incertaines.
Lundi, il n’y avait pas de publications majeures ni aux États‑Unis ni dans l’UE, mais le marché a repris les ventes de dollars. Pourquoi ? À mon sens, le facteur d’incertitude a une nouvelle fois joué un rôle déterminant. La semaine dernière, les rapports sur les Nonfarm Payrolls et sur le chômage n’ont pas été publiés. Or, ces statistiques aident les traders à anticiper les futures évolutions de la politique monétaire de la Fed. Donald Trump a annoncé le nom du nouveau président du FOMC, mais les traders ne comprennent toujours pas quelle ligne Kevin Warsh adoptera. Par le passé, il s’est à plusieurs reprises prononcé contre l’augmentation du bilan de la Fed et contre les baisses de taux. Toutefois, il sera désormais soumis à la pression de Donald Trump, qui réclame un assouplissement monétaire. En conséquence, les traders préfèrent vendre le dollar, sans savoir quel avenir attend la Fed, quels nouveaux tarifs douaniers Donald Trump pourrait annoncer prochainement, ni comment se terminera l’affaire Jerome Powell et l’enquête judiciaire. Demain seront publiés les rapports sur le marché du travail et sur le chômage, qui pourraient aider aussi bien les vendeurs que les acheteurs. Les traders surveilleront le respect des prévisions, en accordant peu d’attention à la faiblesse globale des deux indicateurs.
Sur le graphique 4 heures, la paire a rebondi depuis le niveau de correction de 61,8 % à 1,1770, s’est retournée en faveur de la monnaie européenne et s’est consolidée au-dessus du niveau de Fibonacci de 38,2 % à 1,1890. Ainsi, à court terme, le mouvement de hausse pourrait se poursuivre jusqu’au niveau de correction de 0,0 % à 1,2083. Aucune divergence naissante n’est observée aujourd’hui sur aucun indicateur.
Rapport Commitments of Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de reporting, les opérateurs professionnels ont ouvert 11 965 positions longues et fermé 19 262 positions courtes. Le sentiment du groupe « Non-commercial » reste « haussier » grâce à Donald Trump et à sa politique, et continue de se renforcer avec le temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s’élève désormais à 302 000, tandis que les positions courtes totalisent 138 000. C’est plus du double en faveur des haussiers.
Pendant trente-trois semaines consécutives, les gros intervenants ont réduit leurs positions courtes et augmenté leurs positions longues. Puis le « shutdown » a commencé, et nous observons aujourd’hui le même tableau : les traders professionnels continuent de renforcer leurs positions longues. La politique de Donald Trump reste le facteur le plus important pour les traders, car elle crée de nombreux problèmes qui auront des conséquences à long terme et structurelles pour les États-Unis — par exemple, une détérioration du marché du travail et une baisse de la réputation à l’échelle mondiale. Les traders s’inquiètent également d’une possible perte d’indépendance de la Fed en 2026 et des ambitions géopolitiques de Donald Trump.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et l’Union européenne :
- États-Unis – ADP Employment Change (hebdomadaire) (13:15 UTC)
- États-Unis – Retail Sales Change (13:30 UTC)
Le 10 février, le calendrier économique comporte deux publications qui ont peu de chances de sauver le dollar d’un nouveau recul. L’influence du contexte d’actualité sur le sentiment du marché mardi sera faible.
Prévisions et recommandations de trading pour EUR/USD :
La vente de la paire aujourd’hui est possible si la clôture du graphique horaire se fait en dessous de 1,1889, avec un objectif à 1,1829. Des opportunités d’achat étaient disponibles en cas de clôture au-dessus de 1,1829 sur le graphique horaire, avec des objectifs à 1,1889 et 1,1963. Le premier objectif a été atteint. Les positions acheteuses peuvent être maintenues ouvertes.
Les grilles de Fibonacci sont tracées de 1,1805–1,1578 sur le graphique horaire et de 1,1577–1,2083 sur le graphique 4 heures.
