Le dollar américain a continué de se renforcer face à l’euro, à la livre et à d’autres actifs risqués, porté par des facteurs objectifs.

Hier, l’euro a poursuivi son repli face au dollar, conséquence de statistiques positives sur le marché du travail américain, en particulier le rapport sur les demandes d’allocations chômage. Une dynamique similaire s’est dessinée pour la livre sterling. Publié dans un contexte de reprise plus large de l’économie américaine, ce rapport a mis en évidence la solidité de l’emploi et un faible nombre de nouvelles demandes d’allocations chômage, ce qui constitue généralement un signal favorable pour le dollar américain.

Cependant, les prochains indicateurs macroéconomiques en provenance des États-Unis et de la zone euro joueront un rôle plus déterminant, car ils pourront soit confirmer, soit infléchir les tendances actuelles. Dans la première partie de la journée, la publication de plusieurs indicateurs clés reflétant l’activité des entreprises dans la région est attendue : l’indice des directeurs d’achats (PMI) manufacturier, le PMI des services et le PMI composite de la zone euro pour le mois de février. Ces chiffres servent de baromètre de l’activité économique et du climat des affaires, et influencent fortement la dynamique des paires de devises ainsi que les anticipations de marché.

En ce qui concerne la livre sterling, la volatilité devrait s’accentuer à mesure que les traders scruteront tout signe de ralentissement de l’économie britannique. Des données faibles sur les ventes au détail ou la production pourraient signaler de nouvelles pressions vendeuses. Toutefois, l’indicateur le plus déterminant sera le PMI des services au Royaume-Uni. Si l’indice PMI Services affiche une progression nettement supérieure aux attentes, il pourrait constituer une bouée de sauvetage pour la livre. De bonnes performances dans les services, qui englobent la finance, le tourisme et d’autres secteurs clés, indiqueraient une économie résiliente malgré d’éventuelles faiblesses dans d’autres domaines. Dans ce cas, la livre pourrait non seulement se stabiliser, mais aussi enregistrer un léger rebond, dissipant en partie les inquiétudes des traders.

Si les données sont conformes aux prévisions des économistes, il serait préférable d’agir sur la base d’une stratégie de Mean Reversion. Si les chiffres s’écartent nettement, à la hausse ou à la baisse, des attentes des économistes, la stratégie de Momentum serait la plus appropriée.

Stratégie Momentum (Breakout) :

Pour la paire EUR/USD

• Achat sur cassure de 1,1767, ce qui pourrait entraîner une hausse de l’euro vers environ 1,1790 et 1,1810 ;
• Vente sur cassure de 1,1745, ce qui pourrait provoquer un repli de l’euro vers environ 1,1719 et 1,1697 ;

Pour la paire GBP/USD

• Achat sur cassure de 1,3460, ce qui pourrait entraîner une hausse de la livre vers environ 1,3489 et 1,3515 ;
• Vente sur cassure de 1,3432, ce qui pourrait provoquer un repli de la livre vers environ 1,3409 et 1,3384 ;

Pour la paire USD/JPY

• Achat sur cassure de 155,35, ce qui pourrait entraîner une hausse du dollar vers environ 155,67 et 156,07 ;
• Vente sur cassure de 154,95, ce qui pourrait provoquer un repli du dollar vers environ 154,65 et 154,35 ;

Stratégie Mean Reversion (Retracement) :

Pour la paire EUR/USD

• Envisagez des positions vendeuses après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,1775, suivie d’un repli sous ce niveau ;
• Envisagez des positions acheteuses après une cassure baissière avortée en dessous de 1,1744, suivie d’un retour vers ce niveau ;

Pour la paire GBP/USD

• Envisager des positions vendeuses après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,3466, suivie d’un repli sous ce niveau ;
• Envisager des positions acheteuses après une cassure baissière avortée en dessous de 1,3422, suivie d’un retour sur ce niveau ;

Pour la paire AUD/USD

• Recherchez des positions vendeuses après une fausse cassure au-dessus de 0,7065, lors d’un repli sous ce niveau ;
• Recherchez des positions acheteuses après une fausse cassure en dessous de 0,7023, lors d’un retour vers ce niveau ;

Pour la paire USD/CAD

• Recherchez des positions vendeuses après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,3704, lors d’un repli en dessous de ce niveau ;
• Recherchez des positions acheteuses après une cassure baissière avortée en dessous de 1,3675, lors d’un retour vers ce niveau ;