Vendredi, la paire EUR/USD s’est retournée en faveur du dollar américain et a reculé vers le niveau de retracement de Fibonacci de 76,4 % à 1,1514. Un rebond à partir de ce niveau aujourd’hui permettrait aux traders d’anticiper un retournement en faveur de l’euro et une certaine progression vers le niveau de retracement de 61,8 % à 1,1578. Une consolidation en dessous de 1,1514 augmentera la probabilité d’une nouvelle baisse en direction du prochain niveau de Fibonacci de 100,0 % à 1,1409.
La structure des vagues sur le graphique horaire reste simple à ce stade. La dernière vague haussière achevée a dépassé le sommet précédent, tandis que la dernière vague baissière a franchi le creux précédent. Par conséquent, la tendance est redevenue baissière. Les acheteurs ne pourraient lancer une nouvelle offensive que si l’Iran et les États‑Unis signaient un accord intérimaire, cessaient de violer les termes du cessez‑le‑feu et si le détroit d’Hormuz restait ouvert. En l’absence de ces conditions, une nouvelle appréciation de l’euro sera extrêmement difficile.
Vendredi, les traders ont enfin reçu les données qu’ils attendaient depuis le début de la semaine. Tout au long de la semaine, une quantité importante d’informations économiques a été publiée aux États‑Unis, et presque tous les rapports ont montré une dynamique positive. Cependant, le marché a réagi avec une certaine prudence, préférant attendre les publications les plus importantes. Vendredi, on a appris que le taux de chômage américain était resté inchangé en mai, tandis que les créations d’emplois Nonfarm Payrolls avaient dépassé les attentes des traders de 87 000. De plus, la valeur d’avril a été révisée à la hausse. En conséquence, un seul rapport a suffi pour inciter les vendeurs, restés inactifs pendant plusieurs semaines, à redevenir offensifs et à intensifier les ventes. Il convient de rappeler que le dollar dispose actuellement d’un atout indéniable : la géopolitique. Aucun événement majeur n’a été signalé au Moyen‑Orient pendant le week‑end. Les camps opposés ont continué à échanger des attaques comme à l’accoutumée, sans faire de progrès vers un accord de cessez‑le‑feu. Comme les chances d’aboutir à un règlement de paix demeurent extrêmement faibles, le marché n’est pas disposé à trop s’éloigner du dollar. La vigueur des indicateurs économiques américains renforce également la confiance des vendeurs.
Sur le graphique en 4 heures, la paire a rebondi depuis le niveau de retracement de Fibonacci de 38,2 % à 1,1667 et a repris sa baisse au sein du canal de tendance baissière. La consolidation sous le niveau de Fibonacci de 23,6 % à 1,1569 suggère une poursuite du recul vers le prochain niveau de retracement de 0,0 % à 1,1411. Il est peu probable que les acheteurs reprennent la main avant une sortie haussière du canal. Aucune divergence naissante n’est actuellement observée sur aucun indicateur.
Rapport Commitments of Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont ouvert 12 387 positions Long et clôturé 7 053 positions Short. Sur sept semaines en février et mars, l’avantage global des haussiers a disparu en raison de la guerre en Iran, tandis que, au cours des dix dernières semaines, la situation s’est stabilisée dans le contexte de la suspension des hostilités au Moyen-Orient. Le nombre total de positions Long détenues par les traders non commerciaux s’élève actuellement à 235 000, tandis que les positions Short atteignent 186 000. L’écart se creuse de nouveau en faveur des haussiers.
Dans l’ensemble, les grands intervenants de marché continuent d’afficher un fort intérêt à long terme pour l’euro. Bien entendu, les différents événements mondiaux, particulièrement nombreux ces dernières années, continuent d’influencer le sentiment des investisseurs. À l’heure actuelle, l’attention du marché reste braquée sur le Moyen-Orient, où le conflit n’a été que suspendu et non résolu. Par conséquent, à court terme, les trajectoires de l’euro et du dollar dépendront moins de la politique monétaire de la Federal Reserve ou de la Banque centrale européenne et des données économiques, et davantage de l’évolution de la situation en Iran.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :
Le calendrier économique du 8 juin ne contient aucun événement significatif. Par conséquent, l’influence du contexte économique sur le sentiment de marché lundi devrait être inexistante.
Prévisions et recommandations de trading pour l’EUR/USD :
Des positions Short peuvent être envisagées aujourd’hui si la paire clôture en dessous de 1,1514 sur le graphique horaire, avec un objectif à 1,1409. Des positions Long peuvent être envisagées sur un rebond depuis 1,1514, avec des objectifs à 1,1578 et 1,1630.
Les grilles de Fibonacci sont tracées de 1,1409 à 1,1850 sur le graphique horaire et de 1,2081 à 1,1411 sur le graphique 4 heures.
