В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0571 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Вышедший отчет по инфляции в Германии полностью совпал с прогнозами экономистов, на что евро отреагировал ростом. В результате мы получили неудачную попытку роста выше 1.0571 и ложный пробой. Согласно утреннему сценарию, все это позволяло нарастить короткие позиции от верхней границы бокового канала, чем я и воспользовался. На момент написания статьи движение вниз составило уже более 30 пунктов. С технической точки зрения на вторую половину дня ничего не изменилось, как и не изменилась стратегия.
А какие точки входа сегодня утром были по фунту?
Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:
Все внимание теперь будет сосредоточено на данных по инфляции в США, от которых и зависит дальнейшее направление пары. В случае снижения ценового давления, как того ожидают экономисты, спрос на рисковые активы увеличится, что приведет к движению EUR/USD вверх и повторному росту в район 1.0571. Если ситуация окажется не такой благоприятной, как многие ждут, то давление на евро вернется, ведь американский доллар продолжит укреплять свои позиции при усилении ценового давления, что вынудит Федеральную резервную систему действовать более агрессивно – не исключено даже повышение процентных ставок сразу на 0,75% уже в июне этого года. Формирование ложного пробоя на 1.0519 даст хорошую точку входа в длинные позиции в расчете на возврат инициативы покупателями с последующим ростом и пробоем 1.0571. Выход за пределы этого диапазона может произойти также в случае довольно пассивных выступлений членов FOMC. Рафаэль Бостик выступит с речью сразу после публикации отчета по индексу потребительских цен в США без учета цен на продукты питания и энергоносители. Прорыв и тест сверху вниз 1.0571 образуют новый сигнал по входу в длинные позиции, усилив покупателей и открыв возможность по дальнейшему росту EUR/USD в район 1.0638, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.0691. В случае снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0519 оптимальным сценарием на покупку будет ложный пробой в районе минимума этого года 1.0473. Открывать длинные позиции по евро сразу на отскок советую только от 1.0426, либо еще ниже – в районе 1.0394 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.
Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:
Продавцы справились с поставленной задачей и защитили 1.0571. Пока торговля будет вестись ниже этого диапазона, можно ожидать сохранения давления на евро и очередной попытки прорыва середины бокового канала. Как я отмечал выше, все будет зависеть от данных по индексу CPI за апрель этого года. Оптимальным сценарием на открытие коротких позиций станет очередное формирование ложного пробоя в районе 1.0571, но для этого нужно вернуться к этому уровню. Более вероятным вариантом на продажу будет пробой и закрепление ниже 1.0519. Вместе с обратным тестом снизу вверх это даст отличный сигнал на открытие дополнительных коротких позиций, что приведет к сносу ряда стоп-приказов быков и возврату медвежьего тренда с перспективой обновления 1.0473, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.0426, но такой сценарий возможен только после полной капитуляции покупателей евро. В случае роста EUR/USD в ходе американской сессии и отсутствия медведей на 1.0571 начнутся серьезные проблемы. В таком случае я ожидаю более резкого рывка вверх, так как прорыв этого диапазона ударит по ряду стоп-приказов трейдеров, рассчитывающих на сохранение медвежьего тренда. Оптимальным сценарием будут короткие позиции при формировании ложного пробоя в районе 1.0638. Продавать EUR/USD сразу на отскок можно от 1.0691, либо еще выше – в районе 1.0736 с целью нисходящей коррекции в 25-30 пунктов.
В COT-отчете (Commitment of Traders) за 3 мая зафиксирован резкий рост коротких позиций и сокращение длинных. Недавние заявления представителей центральных банков привели к новой активной распродаже рисковых активов, так как всем очевидно – серьезных проблем в экономиках развитых стран в этом году не избежать. Резкое повышение процентных ставок в США —сразу на 0,5% —также заставляет инвесторов взглянуть на американский доллар как на актив убежище. Высокая инфляция является проблемой не только в США, но и во всем мире, а активное ужесточение денежно-кредитной политики американским Центральным банком делает доллар более привлекательным активом. Президент Европейского центрального банка в своих выступлениях также неоднократно отмечала необходимость более активных изменений в политику. Ожидается, что программа покупки облигаций будет завершена уже к концу второго квартала этого года, а первое повышение ставки произойдет осенью этого года. Пока ЕЦБ планирует – ФРС действует. Отсюда и привлекательность доллара. Многое будет зависеть от американской инфляции и от рыночной реакции. В случае ее небольшого снижения на этой неделе давление на евро ослабнет, что приведет к укреплению рисковых активов и даст возможность к выстраиванию небольшой восходящей коррекции в EUR/USD. В COT- отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились с уровня 221 003 до уровня 208 449, в то время как короткие некоммерческие позиции резко выросли —с уровня 189 702 до уровня 214 827. Также стоит отметить, что низкий курс евро делает его более привлекательным для трейдеров, поэтому даже на фоне изменений расстановки сил в пользу продавцов данный актив остается довольно привлекательным для среднесрочных инвесторов. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция сократилась и составила -6 378. Недельная цена закрытия обвалилась и составила 1.0545 против 1.0667.
Сигналы индикаторов:
Средние скользящие
Торговля ведется в районе 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на боковой характер рынка.
Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1.
Bollinger Bands
В случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.0565. В случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в области 1.0519.
Описание индикаторов
- Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом;
- Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом;
- Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA, период 12. Медленное EMA, период 26. SMA – период 9;
- Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20;
- Некоммерческие трейдеры — спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;
- Длинные некоммерческие позиции представляют собой суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;
- Короткие некоммерческие позиции представляют собой суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;
- Суммарная некоммерческая нетто-позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.
