Na quarta-feira, o par EUR/USD seguiu oscilando nas proximidades da faixa de 1,1645–1,1648. Uma nova consolidação abaixo dessa região mantém aberta a possibilidade de continuação da queda em direção ao suporte em 1,1607–1,1612. Contudo, diante do atual nível de atividade dos traders, até mesmo essa zona não parece representar um "alvo de curto prazo" ou uma meta facilmente alcançável. Por outro lado, uma consolidação sustentada acima da faixa de 1,1645–1,1648 favoreceria a moeda europeia e poderia abrir espaço para uma recuperação moderada em direção ao nível de retração de Fibonacci de 38,2%, situado em 1,1686.

A configuração de ondas no gráfico horário permanece simples. A última onda de alta concluída não conseguiu superar o topo da onda anterior, enquanto a onda de baixa mais recente rompeu a mínima precedente. Com isso, a tendência segue sendo de baixa. Na minha avaliação, a queda do par não deverá ser nem prolongado nem intenso; ainda assim, para que se possa falar em um movimento altista, será necessário um rompimento claro da tendência de baixa. À luz da estrutura atual do gráfico, esse rompimento só ocorreria acima do nível de 1,1700.

Na quarta-feira, nem touros nem ursos apresentaram vantagem clara, e a fraca intensidade dos movimentos não permite sequer falar em "ataque" por qualquer dos lados. O mercado permanece praticamente imóvel, e nenhuma notícia, de qualquer natureza, tem sido capaz de despertá-lo. Ontem, nos Estados Unidos, foram divulgados os dados do Índice de Preços ao Produtor (PPI) e das vendas no varejo, mas nenhum dos relatórios conseguiu atrair a atenção dos traders.

Durante a madrugada, surgiram informações de que uma operação militar contra o Irã foi, por ora, suspensa. Em coletiva, Donald Trump afirmou ter recebido dados de fontes confiáveis indicando que as execuções de manifestantes por autoridades iranianas haviam cessado. Segundo o presidente dos EUA, a situação será monitorada de perto: caso essas informações se revelem falsas, uma operação militar será realizada, já que os alvos teriam sido previamente identificados. Até o momento, contudo, o mercado também não reagiu a essa notícia.

A mola do mercado encontra-se comprimida a níveis incomuns. Mais cedo ou mais tarde, ela inevitavelmente se soltará.

No gráfico de 4 horas, o par voltou ao nível de suporte de 1,1649–1,1680. Outra recuperação a partir desta área favoreceria a moeda da UE e algum crescimento em direção ao nível corretivo de 0,0% em 1,1829. Uma consolidação abaixo do nível de suporte de 1,1649–1,1680 aumentaria as chances de uma continuação da queda em direção ao próximo nível de Fibonacci de 38,2% em 1,1538. Uma divergência de baixa se formou no indicador CCI, o que permite expectativas de outra queda.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT):

Durante a última semana de divulgação do relatório, os participantes profissionais do mercado abriram 3.515 posições de compras e encerraram 1.832 posições de vendas. O sentimento do grupo classificado como "não-comercial" segue predominantemente altista, em grande parte impulsionado por Donald Trump e por suas políticas, e continua a se fortalecer ao longo do tempo. Atualmente, o total de posições de compras mantidas por especuladores soma 298.000, enquanto as posições de vendas atingem 135.000 — conferindo aos touros uma vantagem superior a duas vezes.

Por trinta e três semanas consecutivas, os grandes players vinham reduzindo posições de vendas e ampliando as compras. Após esse período, houve a paralisação do governo, e agora podemos observar novamente o mesmo padrão: os traders profissionais voltam a aumentar suas posições de compras. As políticas de Donald Trump permanecem o principal fator de atenção para os participantes do mercado, pois geram uma série de problemas com potenciais consequências estruturais e de longo prazo para a economia dos EUA, incluindo a deterioração do mercado de trabalho. Além disso, cresce entre os traders o receio de uma possível perda da independência do Federal Reserve em 2026 sob pressão de Trump, especialmente diante da possibilidade de renúncia de Jerome Powell.

Calendário de notícias para os EUA e a zona do euro:

• Zona do euro – PIB final da Alemanha para 2025 (06h00 Brasil / Portugal)
• Zona do euro – Variação na produção industrial (07h00 Brasil/Portugal)
• Estados Unidos – Pedidos iniciais de seguro-desemprego (09h00 Brasil / Portugal)
• Estados Unidos – Índice de Condições Empresariais do Fed Filadélfia (09h00 Brasil / Portugal)

Em 15 de janeiro, o calendário econômico contém quatro eventos, entre os quais apenas o PIB alemão é de interesse. O impacto das notícias sobre o sentimento do mercado na quinta-feira será fraco.

Previsão e conselhos de negociação para o EUR/USD:

A venda do par foi possível após uma recuperação do nível 1,1686 no gráfico horário, com alvos em 1,1648 e 1,1612. Estas negociações podem ser mantidas abertas hoje. A compra será possível hoje, seja em uma recuperação do nível 1,1607-1,1612 no gráfico horário ou após um fechamento acima de 1,1645-1,1648, com alvos em 1,1686 e 1,1731.

As grades de Fibonacci são traçadas de 1,1492–1,1805 no gráfico horário e de 1,1066–1,1829 no gráfico de 4 horas.