Во вторник мировые фондовые индексы, а сегодня в среду и азиатские, продолжили ралли на новостях об отсутствии зарегистрированных смертей от «Омикрона» при значительной его заразности и способности к мутациям. Эти вести благотворно сказываются на настроениях рынков, а ослабление давления со стороны ковидной тематики может способствовать росту фондовых индексов в преддверии католического Рождества.

Теперь в фокусе рынка будет однозначно публикация данных потребительской инфляции в Америке за ноябрь, которая будет представлена в эту пятницу. Напомним, что, согласно консенсус-прогноза, годовые значения как базовой, так и общей потребительской инфляции должны заметно вырасти, соответственно на 4.9% и 6.8%, но месячные ноябрьские цифры, наоборот, могут продемонстрировать ослабление инфляционного давления. Значения базовой инфляции могли припасть в росте в ноябре до 0.5% с 0.6%, а общего индекса потребительских цен с 0.9% до 0.7%.

Полагаем, что если как минимум данные окажутся в русле ожиданий – это может оказать смягчающее влияние на тон выступления Дж. Пауэлла после решения ФРС по денежной политике уже на следующей неделе.

Кроме этих важных событий и новостей, сегодня внимание рынка, в первую очередь европейского и валютного Форекс, будет сконцентрировано на выступлении главы ЕЦБ К. Лагард. От нее будут ожидать комментария в отношении возможной реакции ЦБ на сильной рост инфляции в регионе.
В соответствии с представленными данными, в ноябре рост потребительской инфляции в регионе заметно усилился, до 4.9%, что не может вынудить регулятор действовать. Хотя мы по-прежнему считаем, что ЕЦБ будет до последнего стараться ничего не предпринимать, пока не станет понятна позиция Федрезерва в отношении более раннего или, наоборот, позднего повышения ставок. А это можно будет, вполне вероятно, лицезреть на пресс-конференции Пауэлла 15 декабря.

Как отреагирует пара EURUSD, если Лагард все-таки сегодня заикнется о рисках для экономики на фоне роста инфляции?

Полагаем, что если она действительно коснется этой темы и покажет инвесторам о высокой вероятности более ранней смены курса денежно-кредитной политики, то пара получит локальную поддержку, так как при всех равных доллар пока не может похвастаться однозначным решением ФРС в пользу ускорения срока повышения ставок. Но опять же, если Лагард ничего на эту животрепещущую тему не скажет, а такая вероятность все-таки, как мы считаем, более реальна, то пара EURUSD продолжит консолидироваться недалеко от локального минимума от 6 декабря.

В целом рассматривая общую картину на рынках, уверены в том, что фондовые индексы до пятницы будут стараться и далее подрастать, а валютный рынок до публикации данных по инфляции в Штатах, а затем и до заседания ФРС консолидироваться около нынешних уровней.

Прогноз дня:

Пара EURUSD находится чуть ниже уровня 1.1300 в ожидании выступления Лагард. Отсутствие в ее речи намеков на скорейшее изменение монетарного курса с мягкого на более жесткий приведет к снижению пары к 1.1190, хотя в целом до заседания ФРС она может остаться в диапазоне 1.1190-1.1375.

Пара USDCAD остановилась возле отметки 1.2645 в ожидании итога заседания ЦБ Канады по денежной политике. Предполагается, что ее нынешний курс пока останется без изменений, что может привести к локальному росту пары к 1.2730.