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EUR/USD。Smart Money:趨勢反轉還是流動性掃盤?
在跌破上一個結構低點並掃過兩處空頭流動性之後,EUR/USD 貨幣對轉而有利於歐元,並開始相當迅速地上漲。因此,目前可以說,11 月 5 日該波段的流動性已被拿走。然而,上漲 120–130
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在跌破上一個結構低點並掃過兩處空頭流動性之後,EUR/USD 貨幣對轉而有利於歐元,並開始相當迅速地上漲。因此,目前可以說,11 月 5 日該波段的流動性已被拿走。然而,上漲 120–130 點,尚不足以說明空頭階段已經結束,或是新的多頭趨勢已經開始。形式上來看,當價格跌破 1.1465 時,多頭趨勢就被破壞了。不過,我先前已經提醒過,匯價可能會去掃兩個顯而易見的低點的流動性,在那種情況下,多頭趨勢不僅不會失效,反而有可能重新啟動。因此,目前一切仍取決於地緣政治以及 imbalance 12。如果價格對失衡 12 作出反應,將會形成新的看跌信號,而在多頭趨勢被跌破的前提下,這意味著歐元可能會大幅跌破 1.1400。只有在地緣政治持續大力支撐空頭的情況下,我才會認為這一情景較為可能。如前所述,這不僅要求中東局勢保持緊張,還必須進一步惡化。油價需要持續上漲,更多國家卷入衝突,發達國家經濟需遭受明顯打擊,且衝突本身還必須拖延許多個月。目前,並沒有明確跡象表明這些條件正在醞釀。因此,本週的關鍵形態仍然是看跌的失衡 12,它可能為交易者提供另一個做空信號。在當前情況下,多頭只能寄望於最近兩個低點 1.1470 和 1.1392 的新一輪流動性掃盤。不過,如果中東緊張局勢遲遲無法緩解,即便如此也未必能幫到買方。圖表結構仍然顯示多頭佔優。漲勢趨勢依然存在,但由於消息面快速變化,多頭交易者當前處境艱難。要推動歐元上漲,涉及伊朗的衝突必須降級,油氣價格需要回落。至少,中東局勢不能進一步惡化。為開立新的買入頭寸,交易者需要新的看漲形態,或至少需要對最近兩段看跌波動進行流動性掃盤。然而,流動性掃盤本身並非獨立形態,操作起來也較為困難。週二的消息面再度疲弱。歐元區公布了非常疲軟的 ZEW 經濟景氣指數,而美國則公佈了同樣疲弱的 ADP 報告。然而,大部分時間內仍是買方佔優,這多少令人感到些許安慰。我個人仍然與多頭趨勢保持一致。近幾個月來,多頭推動行情上行的理由一直很多,即便中東爆發衝突也沒有削弱這些理由。在結構性與全球層面上,Trump 的政策——去年導致美元大幅走弱——並未改變。短期內,美元可能因避險情緒而走強,但這一因素不太可能提供持久支撐。同時,市場對 FOMC 寬鬆貨幣政策的預期、Trump 的貿易衝突、美國勞動力市場疲軟、政府停擺、軍事行動、對 Jerome Powell 的法律壓力、GDP 增速放緩以及其他對美國不利的因素,在與伊朗衝突的背景下依然存在。我仍然不認同持續性看跌趨勢。美元獲得了暫時支撐,但這能維持多久仍然未知。不過,多頭趨勢在技術上已被打破,這一點必須承認。市場仍有出現流動性掃盤並重新恢復趨勢的機會,但地緣政治仍然對 EUR/USD 施加沉重壓力。美國與歐元區經濟日曆:歐元區 – 消費者物價指數(10:00 UTC)美國 – 生產者物價指數(12:30 UTC)美國 – Federal Reserve 利率決議(18:00 UTC)美國 – 點陣圖(18:00 UTC)美國 – Jerome Powell 新聞發布會(18:30 UTC)3 月 18 日的經濟日曆包含五項事件,其中三項可能使市場關注點從地緣政治轉向經濟。週三新聞流對市場情緒的影響可能會存在,但主要集中在晚間及隔夜時段。EUR/USD 預測與交易建議:在我看來,該貨幣對仍處於構建多頭趨勢的過程之中。兩週前消息背景發生了劇烈轉變,但目前尚不能認為趨勢已被完全否定。因此,在短期內,交易者需要新的形態和信號來構建短線預測。目前,空頭可能從失衡 12 獲得信號,而由於多頭趨勢已接近被完全打破,這一信號應予以重視。多頭則只能依賴 1.1470 和 1.1392 低點的流動性掃盤、失衡 12 的失效、新的看漲形態的形成,以及新的買入信號的出現。
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Samir Klishi,
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Grigory Sokolov
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