La paire EUR/USD a continué d’évoluer dans la fourchette 1,1769–1,1829 tout au long de la séance de vendredi. Toutefois, lundi matin, le cours s’est consolidé au-dessus du niveau de retracement de 50,0 % à 1,1829, ce qui permet d’anticiper une poursuite de la hausse vers les niveaux de 1,1888 et 1,1963. L’offensive « baissière » a été interrompue.
La configuration en vagues sur le graphique horaire reste simple. La dernière vague haussière a dépassé le sommet de la vague précédente, tandis que la dernière vague baissière n’a pas réussi à enfoncer le creux précédent. Ainsi, la tendance demeure haussière. Les acheteurs ont marqué une courte pause au sein d’une offensive de grande ampleur qui n’aurait peut-être pas eu lieu sans Donald Trump. Trump a porté les tensions à leur paroxysme à l’échelle mondiale comme aux États-Unis, et les marchés continuent de réagir en se détournant de la devise américaine, jugée risquée compte tenu de ses perspectives économiques incertaines.
Vendredi, le contexte d’actualité était plutôt pauvre, aussi bien aux États-Unis que dans la zone euro. Les traders continuaient d’assimiler les informations reçues jeudi de la part de la ECB et de la Bank of England, même si elles concernaient principalement la Bank of England. Par conséquent, la livre a été plus active jeudi et vendredi. La monnaie européenne est restée pendant quatre jours dans un canal horizontal, et les données sur le sentiment des consommateurs américains ainsi que sur la production industrielle allemande n’ont pas suffi à faire sortir la paire de cette fourchette. Il convient de noter que la production industrielle allemande a reculé de 1,9 % en décembre, un chiffre nettement inférieur aux attentes du marché, tandis que l’excédent commercial a augmenté à 17,1 milliards d’euros, contre 14,1 milliards prévus. Ainsi, la hausse modérée de l’euro en intraday était tout à fait justifiée. Les données américaines sur le sentiment des consommateurs auraient pu soutenir les vendeurs, mais ceux-ci semblent avoir épuisé leur potentiel correctif. À mon sens, les acheteurs reprendront leur offensive dans un avenir proche, car le contexte d’actualité général reste très favorable pour eux. Cette semaine, d’importantes statistiques américaines sur l’inflation, le marché du travail et le chômage seront publiées, ce qui pourrait affaiblir encore davantage les vendeurs.
Sur le graphique en 4 heures, la paire a rebondi depuis le niveau de retracement de 61,8 % à 1,1770, s’est retournée en faveur de la monnaie européenne et s’est consolidée au-dessus du niveau de Fibonacci de 50,0 % à 1,1829. Ainsi, à court terme, la progression haussière pourrait se poursuivre jusqu’au niveau de retracement de 0,0 % à 1,2083. Aucune divergence naissante n’est observée aujourd’hui sur aucun indicateur.
Rapport Commitments of Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de reporting, les participants professionnels au marché ont ouvert 11 965 positions longues et clôturé 19 262 contrats courts. Le sentiment du groupe « Non-commercial » reste haussier grâce à Donald Trump et à ses politiques, et continue de se renforcer avec le temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s’élève désormais à 302 000, tandis que les positions courtes atteignent 138 000. Cela représente un avantage pour les acheteurs de plus de deux pour un.
Pendant trente-trois semaines consécutives, les gros intervenants réduisaient leurs positions courtes et augmentaient leurs positions longues. Puis le « shutdown » a commencé, et nous observons à nouveau le même tableau : les traders professionnels continuent d’accumuler des positions longues. Les politiques de Donald Trump restent le facteur le plus important pour les traders, car elles créent de nombreux problèmes qui auront des conséquences à long terme et structurelles pour les États-Unis. On peut citer, par exemple, la détérioration du marché de l’emploi et le déclin de la réputation mondiale du pays. Les traders s’inquiètent également de la possible perte d’indépendance de la Réserve fédérale en 2026 et des ambitions géopolitiques de Donald Trump.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :
Zone euro – Discours de la présidente de la BCE Christine Lagarde (04h00 UTC).
Le 9 février, le calendrier économique ne comporte qu’un seul événement, qui ne suscite guère d’intérêt après la réunion de la BCE. L’impact du contexte d’actualités sur le sentiment du marché lundi devrait être minimal.
Prévisions et recommandations de trading pour l’EUR/USD :
Je n’envisagerais pas de vendre la paire aujourd’hui, car les acheteurs semblent avoir lancé une nouvelle offensive. Des achats étaient possibles après une clôture au-dessus du niveau de 1,1829 sur le graphique horaire, avec des objectifs à 1,1888 et 1,1963.
Les grilles de Fibonacci sont tracées à partir de 1,1805–1,1578 sur le graphique horaire et de 1,1577–1,2083 sur le graphique 4 heures.
