Le schéma de vagues sur le graphique 4 heures de l’EUR/USD a changé. Il n’est toujours pas question d’invalider la tendance haussière (graphique du bas), qui a commencé en janvier de l’année dernière, mais la structure de vagues actuelle apparaît désormais ambiguë. Dans de telles situations, je recommande toujours de passer sur une unité de temps plus courte (graphique du haut) et de se concentrer sur les structures de vagues plus simples et de plus petite taille pour établir des prévisions de court terme, ce qui est suffisant pour l’ouverture de positions. Les structures de vagues peuvent être très complexes, impliquant plusieurs scénarios. L’approche la plus simple consiste à négocier les structures standard « cinq-trois ».

Sur le graphique ci-dessus, j’identifie une structure impulsive classique en cinq vagues avec une troisième vague étendue. Si cette interprétation est correcte, alors cette structure de vagues est achevée, et l’on devrait s’attendre à une séquence corrective d’au moins trois vagues. Par conséquent, à court terme, une hausse de l’instrument est possible, mais dans le cadre d’une phase corrective par rapport au dernier segment de tendance. À l’heure actuelle, les dernières structures de vagues s’intègrent mal dans l’unité de temps supérieure, mais la situation devrait se clarifier avec le temps. À brève échéance, l’EUR/USD pourrait se redresser en direction de 1,1666 et 1,1745.

Les statistiques américaines n’ont pas déçu, mais n’ont pas non plus suscité beaucoup d’attention. L’EUR/USD a gagné 70 points de base supplémentaires mercredi, soit environ 160 points sur deux jours au total. Comme on pouvait s’y attendre, le principal moteur des récents mouvements a été l’actualité géopolitique. Cette semaine, les nouvelles commencent à évoquer plus clairement une possible trêve au Moyen-Orient. Il ne s’agit plus seulement des grandes déclarations de Donald Trump, mais aussi des remarques du président iranien Masoud Pezeshkian exprimant une « volonté » de mettre fin au conflit, sous réserve de garanties. Même si chaque camp persiste à poser ses propres conditions pour une trêve, les marchés réagissent positivement. Les prix du pétrole reculent depuis deux jours consécutifs et le dollar américain s’affaiblit.

Sur fond de tensions géopolitiques, le marché a largement ignoré les publications macroéconomiques. Quatre chiffres aujourd’hui étaient suffisamment importants pour retenir l’attention des traders : le chômage du matin dans la zone euro, et aux États-Unis, les ventes de détail, le rapport ADP sur l’emploi et l’ISM Manufacturier. Le chômage en Europe a augmenté à l’encontre des prévisions, les ventes de détail américaines ont progressé à l’inverse des anticipations, ADP a fait état d’un nombre de nouveaux emplois supérieur aux attentes et l’indice ISM a dépassé les projections. Ainsi, les quatre rapports les plus importants de mercredi allaient dans le sens des vendeurs. Les données américaines ont surperformé, tandis que les chiffres européens ont déçu. Pourtant, la paire EUR/USD a continué de monter tout au long de la journée. Une nouvelle fois, la géopolitique a pris le pas sur l’économie, ce qui permet à mon plan de vagues de rester valable. L’instrument continue de former une vague corrective, mais, dans certaines conditions géopolitiques, il pourrait entamer un nouveau segment haussier de tendance.

Conclusions générales

Sur la base de l’analyse de l’EUR/USD, je conclus que la paire reste inscrite dans la tendance haussière (graphique du bas) et a achevé une séquence de vagues baissières de court terme. La structure impulsive en cinq vagues étant complète, les lecteurs peuvent s’attendre à une hausse au cours de la semaine ou des deux semaines à venir, avec des objectifs proches de 1,1666 et 1,1745, correspondant aux niveaux de retracement de Fibonacci de 38,2 % et 50,0 %. Les évolutions ultérieures dépendront entièrement des événements au Moyen-Orient.

Sur une unité de temps plus courte, l’ensemble du segment haussier de tendance est visible. La structure de vagues est non standard, car les vagues correctives diffèrent en taille. Par exemple, la Vague 2 de degré supérieur est plus petite que la Vague 2 interne de la Vague 3. Cependant, de telles variations sont fréquentes. Je rappelle aux traders qu’il vaut mieux se concentrer sur des structures claires et compréhensibles plutôt que d’essayer de tenir compte de chaque vague individuellement. La tendance pourrait bientôt se retourner.

Principes clés de mon analyse :

1. Les structures de vagues doivent être simples et compréhensibles. Les structures complexes sont difficiles à négocier et entraînent souvent des retournements inattendus.
2. Si vous n’êtes pas sûr de vous sur le marché, il vaut mieux rester à l’écart.
3. Il n’y a jamais de certitude à 100 % concernant la direction du marché. Utilisez toujours des ordres Stop Loss de protection.
4. L’analyse par les vagues peut être combinée avec d’autres types d’analyses et de stratégies de trading.