Analyse de GBP/USD 5M

La paire de devises GBP/USD a poursuivi son mouvement haussier vendredi, ce qui peut être lié à l’optimisme croissant concernant le conflit au Moyen-Orient. Donald Trump a répété à plusieurs reprises la semaine dernière que les parties sont proches d’un accord, mais, dans le même temps, l’Iran et les États-Unis ont violé le cessez-le-feu à plusieurs reprises. Trump a menacé Oman d’une action militaire si celui-ci concluait un accord sur le contrôle du détroit d’Hormuz, et l’Iran a de nouveau indiqué qu’il n’a aucun accord avec Washington et que la question nucléaire ne figure même pas à l’ordre du jour des négociations. Ainsi, les informations sont nombreuses, elles se contredisent, et chaque trader décide lui-même à quoi se fier. La semaine dernière, la livre sterling a augmenté ; cette semaine, elle pourrait tout aussi bien baisser. Le contexte macroéconomique et fondamental continue d’être ignoré, à quelques exceptions près.

Sur le plan technique, la tendance haussière sur l’unité de temps horaire est arrivée à son terme, de sorte que nous pourrions observer un repli de la paire cette semaine. Le prix a franchi la ligne de tendance. Sans soutien géopolitique, il sera difficile pour la devise britannique de montrer une progression à court terme, d’autant que le marché continue, dans une large mesure, d’ignorer les facteurs macroéconomiques et fondamentaux. À court terme, la dynamique de la livre sterling dépendra davantage de la géopolitique que de l’analyse technique. L’analyse technique ne fait que refléter le sentiment de marché en cours, en constante évolution.

Sur l’unité de temps 5 minutes, trois signaux de trading ont été générés vendredi. D’abord, la paire a cassé la ligne Kijun-sen et a reculé d’environ 15 à 20 pips. Ainsi, la position s’est clôturée au niveau du Stop Loss au point mort. Ensuite, le prix a franchi la ligne critique dans le sens opposé et a atteint la cible la plus proche – la zone 1,3465-1,3480 – en une quinzaine de minutes. La distance entre le point d’entrée et la zone cible n’a pas dépassé 20 pips, c’est pourquoi nous ne recommanderions pas d’ouvrir de telles positions. Le troisième et dernier signal a été généré trop tard...

Rapport COT

Les rapports COT sur la livre sterling montrent que le sentiment des traders commerciaux évolue de manière régulière depuis plusieurs années. Les lignes rouge et bleue, qui représentent les positions nettes des traders commerciaux et non commerciaux, se croisent fréquemment et se situent souvent près du niveau zéro. Actuellement, les lignes divergent, avec les traders non commerciaux qui dominent et détiennent... des positions courtes. Compte tenu des événements au Moyen-Orient, il n’est pas surprenant que la demande pour les devises risquées diminue, tandis que la demande pour le dollar augmente.

À long terme, le dollar continue de baisser en raison de la politique de Trump, ce qui est clairement visible sur l’unité de temps hebdomadaire (illustration ci-dessus). La guerre commerciale se poursuivra, sous une forme ou une autre, pendant longtemps, et la politique de Trump vise directement et indirectement à affaiblir la monnaie américaine. Toutefois, les facteurs géopolitiques sont actuellement au premier plan et ont récemment apporté un soutien important au dollar.

Étant donné que le conflit au Moyen-Orient ne peut pas être considéré comme résolu, le dollar américain pourrait encore afficher une croissance à l’avenir. Selon le dernier rapport COT (en date du 26 mai), le groupe « Non-commercial » a clôturé 10 100 contrats d’ACHAT et 13 000 contrats de VENTE. Ainsi, la position nette des traders non commerciaux a augmenté de 3 100 contrats sur la semaine.

Analyse de GBP/USD en 1H

Sur l’unité de temps horaire, la paire GBP/USD a mis fin à sa tendance haussière en raison d’une nouvelle escalade autour du détroit d’Ormuz. Le contexte macroéconomique et fondamental a toujours peu d’impact sur les mouvements de la paire. Nous estimons que, sans véritable aggravation du conflit au Moyen-Orient, le dollar ne peut pas afficher une forte progression. La devise américaine ne peut véritablement compter que sur un échec des négociations entre l’Iran et les États‑Unis.

Pour le 1er juin, nous mettons en avant les niveaux importants suivants : 1,3096-1,3115, 1,3179-1,3187, 1,3369-1,3377, 1,3465-1,3480, 1,3588, 1,3671-1,3681, 1,3751-1,3763. La ligne Senkou Span B (1,3477) et la ligne Kijun-sen (1,3437) peuvent également servir de sources de signaux. Il est recommandé de placer un Stop Loss au niveau du seuil de rentabilité lorsque le prix évolue dans la bonne direction de 20 pips. Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading.

Lundi, un rapport important est attendu à la fois au Royaume-Uni et aux États‑Unis : l’indice manufacturier ISM. Nous rappelons que les indices ISM sont publiés en une seule estimation et qu’ils sont plus importants que ceux de S&P.

Recommandations de trading :

Aujourd’hui, les traders peuvent ouvrir des positions vendeuses avec un objectif à 1,3369-1,3377 si la paire rebondit sur la zone 1,3465-1,3480. Les positions acheteuses deviendront pertinentes en cas de rupture de la zone 1,3465-1,3480, avec un objectif à 1,3588.

Explications concernant les illustrations :

Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses, autour desquelles le mouvement peut s’achever. Elles ne constituent pas des sources de signaux de trading.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B – lignes de l’indicateur Ichimoku, reportées sur l’unité de temps horaire depuis l’unité de temps 4 heures. Ce sont des lignes fortes.

Niveaux extrêmes – lignes rouges fines à partir desquelles le prix a précédemment rebondi. Elles constituent des sources de signaux de trading.

Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et tout autre motif technique.

Indicateur 1 sur les graphiques COT – taille de la position nette de chaque catégorie de traders.