Perspectiva técnica

Na última sexta-feira, os índices de ações fecharam em forte queda. O S&P 500 recuou 0,43%, enquanto o Nasdaq 100 caiu 0,93%. O Dow Jones Industrial Average perdeu 1,05%.

Hoje, os índices de ações mantiveram o movimento de queda, refletindo uma tendência de baixa mais ampla que vem afetando os mercados financeiros globais. Paralelamente, os preços do petróleo dispararam, impulsionados pela escalada das tensões geopolíticas no Oriente Médio. O início dos ataques aéreos dos EUA contra o Irã tornou-se um gatilho relevante, provocando uma saída significativa de capital de ativos mais arriscados.

O conflito em curso na região, que se desenvolve no contexto dos objetivos declarados pelos EUA e por Israel, envolve múltiplos riscos potenciais. Entre eles estão possíveis retaliações do Irã, a expansão da zona de conflito e interrupções no abastecimento de energia. Estas últimas afetam diretamente os preços do petróleo, que registraram forte alta como consequência.

A saída em larga escala de capital de ativos de maior risco, como ações, é uma reação típica dos investidores diante do aumento da incerteza. Em períodos de tensão geopolítica elevada, os investidores tendem a buscar refúgios mais seguros, como ouro ou títulos governamentais. Esses desdobramentos no Oriente Médio poderão ter efeitos de longo prazo sobre a economia global, o comportamento dos mercados e as estratégias de investimento.

O ouro e o dólar americano avançaram com o aumento da demanda por ativos de refúgio. As ações asiáticas caíram 1,6%, enquanto os contratos futuros dos índices acionários dos EUA recuaram mais de 1%. Já os futuros dos índices europeus registraram queda de 1,7%, sinalizando uma abertura fraca.

Os preços do petróleo saltaram mais de 7%, superando US$ 78 por barril, com os traders mantendo o foco na situação do Estreito de Ormuz, que se encontra, na prática, fechado. Essa via marítima é crucial para o abastecimento global de petróleo.

À medida que os investidores reduzem exposição ao risco, ativos defensivos registraram aumento de demanda. O ouro subiu 1,8%, alcançando cerca de US$ 5.375 por onça, enquanto o índice do dólar americano avançou 0,4%.

Outros fatores que contribuíram para a queda dos índices acionários incluem preocupações renovadas com a inteligência artificial, possíveis riscos de crédito e avaliações historicamente elevadas.

Ontem, o presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou que os ataques aéreos contra o Irã continuariam até que os objetivos estabelecidos fossem alcançados. Ele instou os líderes do país a se renderem, apesar de relatos de que pelo menos um alto funcionário em Teerã tentou retomar as negociações nucleares com os Estados Unidos. Trump reiterou que só concordaria em negociar com uma nova liderança no Irã.

Quanto à perspectiva técnica do S&P 500, o principal objetivo dos compradores hoje é superar a resistência mais próxima em $6.819. Isso sinalizaria retomada do crescimento e abriria espaço para uma extensão até $6.837. Outra prioridade importante para os touros é manter o controle acima de $6.854, o que reforçaria as posições de compras.

Em caso de movimento de baixa, impulsionado pela redução do apetite por risco, os compradores deverão defender a região de $6.801. Um rompimento abaixo desse nível pode levar rapidamente o índice de volta a $6.784, abrindo caminho para $6.769.