โครงสร้างคลื่นบนกราฟ 4 ชั่วโมงแม้จะมีรูปแบบที่ไม่ค่อยสวยงามนัก แต่ก็ยังไม่ถึงขั้นสร้างข้อสงสัยที่จริงจัง แนวโน้มขาขึ้นที่เริ่มมาตั้งแต่เดือนมกราคมปีที่แล้ว ยังไม่อยู่ในจุดที่ต้องพูดถึงการถูกยกเลิก มีเพียงโครงสร้างคลื่นย่อยภายในที่มีการปรับเปลี่ยนเป็นระยะ ๆ ในมุมมองของผม คู่เงินนี้น่าจะได้จบการสร้างคลื่นใหญ่ 4 แล้ว (กราฟด้านล่าง) หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง คลื่น 5 ก็ได้เริ่มต้นขึ้นและกำลังอยู่ในระหว่างการพัฒนา ซึ่งมีโอกาสจะยืดตัวได้ค่อนข้างมาก โดยมีเป้าหมายได้ไกลถึงบริเวณระดับ 1.25

โครงสร้างคลื่นย่อยภายในของคลื่น 5 ที่คาดการณ์ไว้ยังค่อนข้างคลุมเครือ (กราฟด้านบน) ลำดับคลื่นขาขึ้นไม่สามารถมองว่าเป็นคลื่นกระทุ้ง (impulse) ได้ เนื่องจากมีคลื่นปรับฐานที่ค่อนข้างแข็งแรง ดังนั้นในระยะนี้จึงตีความเป็นโครงสร้างแบบ a-b-c-d-e อย่างไรก็ตาม หากคลื่น 5 ยืดตัวออกไปจริง โครงสร้างภายในของมันก็อาจมีความซับซ้อนมากขึ้นตามไปด้วย หากเป็นเช่นนั้น การนับคลื่นก็อาจต้องมีการปรับเปลี่ยนอีกหลายครั้ง ไม่ว่ากรณีใด ผมยังคงคาดว่า EUR/USD จะปรับตัวสูงขึ้นต่อไป แม้ว่าตลาดอาจสร้างคลื่นปรับฐานหนึ่งหรือหลายคลื่นในช่วงไม่กี่วันข้างหน้านี้ก็ตาม

ในวันจันทร์ที่ผ่านมา EUR/USD เคลื่อนไหวในกรอบและลักษณะเดียวกันกับในสี่วันที่แล้วมา จากหกวันทำการล่าสุด พบว่านักลงทุนในตลาดแทบไม่มีความเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญถึงห้าวัน เมื่อวันจันทร์ก่อนหน้า ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงในวงกว้างหลังมีรายงานว่าธนาคารจีนถูกสั่งห้ามลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ นับจากนั้นเป็นต้นมา หากดูจากกราฟแล้ว แทบจะไม่มีเหตุการณ์สำคัญใด ๆ เกิดขึ้นเลย

ตลาดตอบสนองต่อรายงาน Nonfarm Payrolls และอัตราการว่างงานเพียงเล็กน้อยเท่านั้น ทั้งที่ตัวเลขดังกล่าวสามารถตีความได้หลายแง่มุม และถูกนำไปสนับสนุนมุมมองใดมุมมองหนึ่งได้ ตัวเลขเดือนมกราคมบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานอาจเริ่มฟื้นตัว แต่หากดูข้อมูลตลอดทั้งปี 2025 กลับแทบไม่เห็นสัญญาณของการปรับตัวดีขึ้นอย่างแท้จริง แม้สมมติว่าช่วง “เย็นตัวลง” ของตลาดแรงงานจะสิ้นสุดแล้ว แต่ตัวเลขปี 2025 ก็ยังถูกปรับทบทวนลงโดยเฉลี่ยราว 40,000 ตำแหน่งต่อเดือน กล่าวคือ ตัวเลขในแต่ละเดือนของปีที่แล้วถูกลดลงไปราว 40,000 ตำแหน่งต่อเดือน ข้อมูลเช่นนี้ไม่ถือว่าสำคัญพอที่จะกระตุ้นให้ดอลลาร์อ่อนค่าหรือ?

อย่างไรก็ตาม ภาพรวมตลาดยังคงอยู่ในภาวะสงบอย่างสมบูรณ์ สาเหตุที่แท้จริงเป็นเรื่องยากจะระบุได้อย่างชัดเจน เราจึงจำเป็นต้องพึ่งพาการวิเคราะห์คลื่นเป็นหลัก ในมุมมองของผม โครงสร้างคลื่นปรับฐานน่าจะสามารถจบการสร้างตัวได้บริเวณโซน 1.1700–1.1800 ไม่ว่ารูปร่างสุดท้ายจะออกมาเป็นอย่างไร ด้วยเหตุนี้ ผมมองว่าโซนดังกล่าวเป็นระดับราคาที่น่าสนใจสำหรับการเปิดสถานะซื้อใหม่ ผมไม่คาดว่าดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้น ยกเว้นในกรณีที่เป็นการเคลื่อนไหวภายในคลื่น c ของคลื่นปรับฐานเท่านั้น

ข้อสรุปทั่วไป

จากการวิเคราะห์คู่เงิน EUR/USD ผม/ฉันสรุปได้ว่าเครื่องมือนี้ยังคงอยู่ในช่วงการสร้างแนวโน้มขาขึ้น ปัจจัยด้านนโยบายของ Donald Trump และนโยบายการเงินของ Federal Reserve ยังคงเป็นปัจจัยระยะยาวที่มีน้ำหนักกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ เป้าหมายของช่วงแนวโน้มปัจจุบันอาจขยายไปได้ไกลถึงระดับ 1.25

ในตอนนี้ ผม/ฉันมองว่าคู่นี้ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในคลื่นขาขึ้นขนาดใหญ่ลำดับที่ 5 ดังนั้นจึงคาดการณ์ว่าราคายังมีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 อย่างไรก็ตาม ในระยะสั้น คู่เงินอาจสร้างอีกหนึ่งคลื่นขาลงในกรอบของการปรับฐาน ผม/ฉันมองว่าเป็นโอกาสที่เหมาะสมในการมองหาบริเวณและระดับสำหรับการเปิดสถานะซื้อใหม่ โดยมีเป้าหมายบริเวณ 1.2195 และ 1.2367 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci 161.8% และ 200.0%

บนกรอบเวลาย่อยสามารถมองเห็นช่วงแนวโน้มขาขึ้นทั้งหมดได้อย่างชัดเจน โครงสร้างคลื่นไม่ได้เป็นแบบมาตรฐานทั้งหมด เนื่องจากคลื่นปรับฐานมีขนาดแตกต่างกัน เช่น คลื่นลำดับที่ 2 ในกรอบใหญ่มีขนาดเล็กกว่าคลื่นลำดับที่ 2 ภายในคลื่นลำดับที่ 3 อย่างไรก็ตาม กรณีเช่นนี้สามารถเกิดขึ้นได้ ผม/ฉันขอย้ำว่าการวิเคราะห์ที่ดีที่สุดคือการมองหาโครงสร้างบนกราฟที่ชัดเจนและเข้าใจง่าย มากกว่าการพยายามติดป้ายกำกับคลื่นทุกระลอกอย่างเคร่งครัด ในขณะนี้ โครงสร้างคลื่นขาขึ้นไม่มีประเด็นที่ทำให้ต้องสงสัย

หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม/ฉัน:

1. โครงสร้างคลื่นควรมีลักษณะเรียบง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนเทรดได้ยากและมักมีการเปลี่ยนแปลงบ่อย
2. หากไม่มั่นใจในสภาวะตลาด ควรหลีกเลี่ยงการเข้าเทรด
3. ทิศทางของตลาดไม่มีวันแน่นอน 100% ควรใช้คำสั่ง Stop Loss เพื่อป้องกันความเสี่ยงทุกครั้ง
4. การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสานใช้ร่วมกับการวิเคราะห์รูปแบบอื่นและกลยุทธ์การเทรดประเภทอื่นได้