คู่สกุลเงิน EUR/USD จะพยายามต่อยอดแรงส่งขาขึ้นในสัปดาห์ใหม่ สัปดาห์ก่อนแสดงให้เห็นว่าตลาดเชื่อในการเจรจาระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ ว่ามีโอกาสประสบความสำเร็จ แต่ก็คาดว่าจะเป็นกระบวนการที่ยากและยืดเยื้อ อย่างไรก็ตาม ดังที่เราได้กล่าวไปแล้วว่า เส้นทางอันยาวไกลสู่สันติภาพย่อมดีกว่าการทำสงครามที่ยืดเยื้อ นี่คือปัจจัยแรกที่สนับสนุนโอกาสการปรับขึ้นของยูโร ปัจจัยที่สองคือความสำคัญของปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ที่เริ่มจางลง เราเคยกล่าวไว้ก่อนหน้านี้ว่าภูมิรัฐศาสตร์ก็มี “วันหมดอายุ” กล่าวคือ หากสงครามในอิหร่านยืดเยื้อออกไปอีกหนึ่งปี ก็แทบเป็นไปไม่ได้ที่ดอลลาร์สหรัฐจะยังคงแข็งค่าต่อไปได้เพียงเพราะปัจจัยนี้ โดยเพิกเฉยต่อปัจจัยอื่นทั้งหมด
อย่าลืมว่าในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา เกือบจะไม่มีรายงานเศรษฐกิจมหภาคและเหตุการณ์พื้นฐาน (เช่น การประชุมธนาคารกลาง) ใดที่ตลาดให้ความสนใจ แม้กระทั่งเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ซึ่งมีการเผยแพร่รายงานเงินเฟ้อที่สำคัญของสหรัฐฯ ตลาดก็ไม่มีปฏิกิริยาใดๆ เมื่อวันพฤหัสบดี สหรัฐฯ ยังประกาศตัวเลข GDP ไตรมาส 4 ที่น่าผิดหวัง แต่ก็ไม่สะท้อนให้เห็นบนกราฟราคาเช่นกัน ดังนั้น ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นจุดโฟกัสของตลาด แต่จะอยู่ในลักษณะที่เปลี่ยนไปเล็กน้อย
ณ วันอาทิตย์ การเจรจาในกรุงอิสลามาบัดยังไม่บรรลุผลในเชิงบวก อย่างไรก็ตาม ทั้งสองฝ่ายระบุว่าการเจรจาอาจกลับมาเริ่มต้นได้ในเร็วๆ นี้ ดังนั้น เราจึงยังไม่ตัดความเป็นไปได้ของการหยุดยิงออกไปโดยสิ้นเชิง ในภาพรวมสามารถเกิดขึ้นได้สองสถานการณ์
สถานการณ์แรกคือมีการลงนามสันติภาพ แน่นอนว่าในกรณีนี้ ยูโรจะเดินหน้าปรับตัวขึ้นต่อไป หรือพูดให้แม่นยำกว่านั้นคือ ดอลลาร์สหรัฐจะปรับตัวอ่อนค่าต่อไป เนื่องจากตลาดไม่จำเป็นต้องมองหาสินทรัพย์ “หลบภัยปลอดภัย” อีกต่อไป อย่าลืมว่าตลอดสองเดือนที่ผ่านมา ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเพียงเพราะความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางเท่านั้น หากตลาดให้ความสนใจกับปัจจัยอื่นด้วย ดอลลาร์คงไม่ได้ปรับตัวขึ้นแม้แต่ 200 จุด ขณะเดียวกัน แนวโน้มขาขึ้นของคู่เงิน EUR/USD ยังมีผลอยู่ทั้งในกรอบเวลาแบบรายวันและรายสัปดาห์ ดังนั้น เราจึงคาดหวังเพียงทิศทางขาขึ้นในปี 2026
สถานการณ์ที่สองคือไม่มีการลงนามสันติภาพ การเจรจาล้มเหลวโดยสมบูรณ์ และสงครามดำเนินต่อไป ในกรณีนี้ ยูโรจะเผชิญความยากลำบากในการปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง เนื่องจากความต้องการถือครองดอลลาร์สหรัฐจะเพิ่มขึ้นอีกครั้ง สัปดาห์ที่แล้ว ตลาดได้ “ให้เครดิตความเชื่อมั่น” กับยูโร ซึ่งสะท้อนผ่านความหวังต่อการยุติสงครามในตะวันออกกลาง หากความหวังเหล่านี้ไม่เป็นจริง ตลาดก็จะกลับไปสู่สถานการณ์เมื่อห้าวันก่อนหน้าในทันที
เราควรให้ความสนใจกับฉากหลังด้านปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคหรือไม่? อาจจะใช่ แต่ก็แทบเป็นไปในเชิง “ความเคยชิน” มากกว่า จะมีการประกาศตัวเลขการผลิตภาคอุตสาหกรรมและอัตราเงินเฟ้อของยูโรโซนในประมาณการครั้งที่สอง ซึ่งทั้งสองฉบับถือเป็นรายงานลำดับรอง เราเชื่อว่าทิศทางตลาดในระยะนี้จะขึ้นอยู่กับภูมิรัฐศาสตร์เป็นหลัก
ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุด ณ วันที่ 11 เมษายน อยู่ที่ 83 pips ซึ่งจัดว่าอยู่ในระดับ “ปานกลาง” คาดว่าคู่นี้จะแกว่งตัวระหว่างระดับ 1.1644 และ 1.1810 ในวันจันทร์ ช่องรีเกรสชันด้านบนได้หันตัวลง แสดงถึงการเปลี่ยนแนวโน้มเป็นขาลง อย่างไรก็ดี แนวโน้มขาขึ้นอาจกลับมาดำเนินต่อได้ในตอนนี้ ตัวชี้วัด CCI ได้เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่จะเกิดการปรับฐานลงในระยะสั้น
แนวรับที่ใกล้ที่สุด:
S1 – 1.1719
S2 – 1.1597
S3 – 1.1475
แนวต้านที่ใกล้ที่สุด:
R1 – 1.1841
R2 – 1.1963
คำแนะนำในการเทรด:
คู่ EUR/USD ได้เริ่มเคลื่อนไหวในทิศทางขาขึ้น แต่การขึ้นต่อเนื่องจะกลับไปขึ้นอยู่กับปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์อีกครั้ง พื้นฐานภาพรวมในระดับโลกสำหรับดอลลาร์ยังคงเป็นลบอย่างมาก อย่างไรก็ตาม ตลอดสองเดือนที่ผ่านมา ตลาดให้ความสนใจแทบจะเฉพาะประเด็นภูมิรัฐศาสตร์ ทำให้ปัจจัยอื่น ๆ แทบไม่มีน้ำหนัก หากราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ให้พิจารณาเปิดสถานะขาย โดยมีเป้าหมายที่ 1.1475 และ 1.1353 หากราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สถานะซื้อยังคงมีความน่าสนใจ โดยมีเป้าหมายที่ 1.1810 และ 1.1841 การเคลื่อนไหวขาขึ้นที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้นจำเป็นต้องอาศัยการปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่องของสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์
คำอธิบายภาพประกอบ:
ช่องรีเกรสชันใช้ช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่ง
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (ตั้งค่า 20.0, smoothed) กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรใช้เป็นกรอบในการเทรด
ระดับ Murray ใช้เป็นระดับเป้าหมายของการเคลื่อนไหวของราคาและการปรับฐาน
ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) บ่งบอกกรอบราคาที่มีความเป็นไปได้สูงซึ่งคู่สกุลเงินมีแนวโน้มจะเคลื่อนไหวอยู่ภายในตลอดวันถัดไป โดยอ้างอิงจากค่าความผันผวนปัจจุบัน
เมื่ออินดิเคเตอร์ CCI เคลื่อนเข้าสู่เขตขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือเขตซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) จะบ่งชี้ว่ามีโอกาสที่แนวโน้มจะกลับทิศทางในไม่ช้า
