ตลอดช่วงสองเดือนที่ผ่านมา Bitcoin เคลื่อนไหวในลักษณะเป็นขาขึ้นแบบแก้ไข (correction) มากกว่าจะเป็นขาขึ้นจริง ซึ่งมองเห็นชัดเจนบนกรอบเวลา Day พูลสภาพคล่องด้านล่างยังไม่ถูกแตะต้อง และราคามีโอกาสสูงราว 90% ว่าจะกลับลงไปทดสอบบริเวณนั้น เรามองว่ามีความเป็นไปได้สูงที่ผู้ดูแลสภาพคล่อง (market maker) จะเข้ามา “หลอก” ตลาดในระยะสั้น เพื่อทำให้เทรดเดอร์เชื่อว่าขาขึ้นรอบใหม่ได้เริ่มต้นแล้ว

ในขณะเดียวกัน บริษัทของ Michael Saylor อย่าง Strategy ได้ลงทุนใน Bitcoin เพิ่มอีก 1 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่าเม็ดเงินลงทุนทั้งหมดใน “ทองคำดิจิทัล” ณ ตอนนี้จะอยู่ในภาวะขาดทุนก็ตาม แต่บริษัทก็ยังคงทุ่มเงินสดที่มีอยู่ทั้งหมดเข้าไปใน BTC เรามองว่า Strategy กลายเป็น “ตัวประกัน” ของ Bitcoin ไปแล้ว ลองจินตนาการว่าบริษัททุ่มเงินหลายหมื่นล้านดอลลาร์เข้าไปใน Bitcoin จนกลายเป็นแกนหลักของกลยุทธ์การลงทุนของบริษัท ตอนนี้หาก Strategy เริ่มขาย “ทองคำดิจิทัล” ก็มีแนวโน้มจะทำให้ราคาดิ่งลงอย่างแรง เพราะบริษัทถือเหรียญอยู่ราว 800,000 เหรียญในงบดุล ทำให้เป็นหนึ่งในผู้เล่นหลักของอุตสาหกรรมนี้ แต่ถ้า Strategy หยุดซื้อ แนวโน้มขาลงก็อาจดำเนินต่อไปและขาดทุนจะยิ่งลึกขึ้น โดยเนื้อแท้แล้ว Strategy กำลังพยายามสร้างแรงส่ง (momentum) ให้กับ Bitcoin และทำให้ตลาดเชื่อว่าการปรับขึ้นรอบใหญ่เป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ กาลเวลาจะเป็นตัวพิสูจน์ว่าแนวคิดนี้จะเป็นจริงหรือไม่ ดีลล่าสุดนี้ใช้วิธีระดมทุนผ่านการขายหุ้นบุริมสิทธิ

เท่าที่เห็นในตอนนี้ แนวทางของ Strategy ยังไม่ได้ช่วยหนุนราคา Bitcoin มากนัก แม้จะมีตัวเลขเงินไหลเข้า ETF แต่ Bitcoin ก็ยังไม่แสดงให้เห็นถึงความต้องการจะเริ่มต้นแนวโน้มขาขึ้นใหม่ นั่นหมายความว่าเม็ดเงินไหลเข้าอาจยังน้อยเกินไป หรือมีแรงไหลออกในเวลาเดียวกันมากเกินไป ไม่ว่ากรณีใด เรายังไม่เห็นเหตุผลที่แข็งแรงพอจะคาดหวังแนวโน้มขาขึ้นจากระดับราคาปัจจุบัน

คำแนะนำการเทรดสำหรับ BTC/USD

Bitcoin ยังคงเคลื่อนไหวในแนวโน้มขาลงเต็มรูปแบบ พร้อมมีการเด้งขึ้นแบบแก้ไขสวนแนวโน้มหลัก เราคาดการณ์การปรับตัวลงต่อไปยังระดับ 57,500 ดอลลาร์ (ระดับ Fibonacci 61.8% ของแนวโน้มขาขึ้นในรอบสามปี) และในตอนนี้ยังไม่เห็นสัญญาณกลับตัวของแนวโน้ม แม้แต่ระดับ 57,500 ดอลลาร์ก็ไม่ใช่จุดที่ดูจะเป็น “จุดจบ” ของการลงรอบนี้ จากบริเวณ POI ปัจจุบัน มีเพียง Bearish FVG ใกล้ที่สุดบนกรอบเวลา Day บริเวณ 79,300–81,200 ดอลลาร์ที่โดดเด่น บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง Bitcoin ได้กวาดสภาพคล่อง (liquidity sweep) ไปแล้ว แต่แค่จุดนี้ยังไม่เพียงพอสำหรับการเปิดสถานะขาย ยังต้องการแพตเทิร์นฝั่งขาลงมาสนับสนุน แม้ว่าบางครั้งแค่การกวาดสภาพคล่องก็สามารถจุดชนวนให้เกิดการเคลื่อนไหวรุนแรงได้ก็ตาม

คำแนะนำการเทรดสำหรับ ETH/USD

บนกรอบเวลา Day แนวโน้มหลักยังเป็นขาลง พร้อมการเด้งขึ้นแบบแก้ไขสวนแนวโน้ม แพตเทิร์นขายสำคัญและยังคงมีน้ำหนักอยู่คือ Bearish Order Block บนกรอบเวลา Week ดังที่เราได้เตือนไว้ก่อนหน้า การเคลื่อนไหวที่ถูกจุดชนวนจากสัญญาณนี้สามารถรุนแรงและยาวนานได้ หลังจากสัญญาณดังกล่าวเกิดขึ้น ราคา Ether ปรับตัวลงแล้วราว 55% (ประมาณ 2,500 ดอลลาร์) ในระยะสั้น Ethereum อาจยังมีการปรับขึ้นเล็กน้อยแบบอ่อนแรงต่อไป แต่การแก้ไขทุกครั้งย่อมสิ้นสุดลงในสักวัน บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง Ethereum เคลียร์ FVG ล่าสุดไปได้ค่อนข้างดีแล้ว แต่โครงสร้างราคายังคงดูอ่อนและเป็นเพียงการแก้ไข Bitcoin และ Ethereum ได้กวาดสภาพคล่องจากจุดสูงสุดวันที่ 17 มีนาคมไปแล้ว จึงมีโอกาสสูงที่การปรับตัวลงรอบใหม่จะเริ่มขึ้นในไม่ช้า

คำอธิบายบนกราฟ

CHOCH — Change of Character / การเปลี่ยนลักษณะของแนวโน้ม หรือการเบรกโครงสร้างแนวโน้ม
Liquidity — สภาพคล่อง หรือกองคำสั่ง Stop-Loss ของเทรดเดอร์ที่ Market Maker ใช้เป็นจุดเก็บสะสมสถานะของตนเอง
FVG — Fair Value Gap (เขตที่ราคาขาดความสมดุล) ราคามักเคลื่อนที่ผ่านบริเวณนี้อย่างรวดเร็ว สะท้อนถึงการขาดหายไปของอีกฝั่งหนึ่งในตลาด ภายหลังราคามักจะย้อนกลับมาและตอบสนองต่อโซนเหล่านี้
IFVG — Inverted Fair Value Gap หลังจากราคาย้อนกลับเข้ามายังโซนนี้แล้วจะไม่เกิดปฏิกิริยา แต่จะทะลุผ่านแบบมีแรง (impulsive) แล้วค่อยกลับมาทดสอบจากอีกด้านหนึ่ง

OB — Order Block แท่งเทียนที่ Market Maker เปิดสถานะเพื่อเก็บเกี่ยวสภาพคล่อง จากนั้นจึงกลับตัวไปสร้างสถานะในทิศทางตรงกันข้าม