ทรัมป์ส่งสัญญาณเตรียมกลับมาปฏิบัติการรบต่ออิหร่าน

เตหะรานได้เรียกร้องให้มีการทบทวนแนวทางการเจรจาแบบเร่งด่วนกับวอชิงตัน หลังเกิดการปะทะกันในช่วงกลางคืนต่อเนื่องอีกระลอก เพื่อตอบโต้ ประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump กล่าวต่อสาธารณะว่าสหรัฐฯ มีเจตนาจะกลับมาดำเนินปฏิบัติการเต็มรูปแบบ และประกาศการเปิดฉากโจมตีครั้งใหญ่ที่ใกล้จะเกิดขึ้นต่อโครงสร้างพื้นฐานพลเรือนสำคัญ รวมถึงสะพานและโรงไฟฟ้า

ในอีกประเด็นหนึ่ง Trump ระบุว่าเขาพึงพอใจกับภาวะเศรษฐกิจ แม้ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะเพิ่มขึ้นเป็น 4.2% และให้เหตุผลว่าราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลงนั้นมาจากการสกัดยึดเรือบรรทุกน้ำมันของอิหร่าน 22 ลำ อย่างไรก็ดี คำกล่าวอ้างดังกล่าวถูกปฏิเสธทันทีโดยรัฐมนตรีพลังงาน Chris Wright โดยระบุว่ากระทรวงของเขาไม่มีข้อมูลใดๆ ที่สนับสนุนว่ามีการยึดน้ำมันตะวันออกกลางโดยบังคับ สามารถดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ ลิงก์

ประธาน Fed คนใหม่ Kevin Warsh เผชิญกับความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจที่เกินคาดและเงินเฟ้อที่ปรับตัวสูงขึ้น

ประธานเฟดคนใหม่ Kevin Warsh กำลังเผชิญกับภาวะย้อนแย้ง ในฐานะที่เป็นสายเหยี่ยว หลายคนในทำเนียบขาวคาดหวังว่าเขาจะช่วยลดต้นทุนการกู้ยืม แต่ข้อมูลเศรษฐมหภาคกลับชี้ไปอีกทาง: GDP กำลังขยายตัวราว 3% (ตามประมาณการของ Atlanta Fed) ตลาดหุ้นทำสถิติสูงสุดท่ามกลางมาตรการกระตุ้นทางการคลัง และอัตราว่างงานยังคงอยู่ในระดับสบายที่ 4.3%

ข้อโต้แย้งก่อนหน้านี้ของ Warsh ที่ว่าการเปลี่ยนผ่านสู่ดิจิทัลและการนำ AI มาใช้จะช่วยเหนี่ยวรั้งเงินเฟ้อโดยธรรมชาติ เริ่มสูญเสียแรงสนับสนุน เนื่องจากเม็ดเงินลงทุนจำนวนมหาศาลกลับยิ่งเพิ่มแรงกดดันด้านราคา นักวิเคราะห์มองว่าโอกาสในการผ่อนคลายนโยบายอย่างรวดเร็วนั้นมีไม่มาก การลดขนาดงบดุลก็ถูกมองว่าไม่น่าจะให้ผลกระทบที่รวดเร็ว ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้จาก ลิงก์ นี้

Goldman Sachs ปรับคาดการณ์ดอกเบี้ยเฟดอย่างมีนัยสำคัญ

Goldman Sachs ได้ถอดสมมติฐานการปรับลดอัตราดอกเบี้ยออกจากมุมมองเศรษฐกิจปีนี้ และเลื่อนรอบแรกของการผ่อนคลายนโยบายการเงินไปเป็นเดือนมิถุนายนและธันวาคม 2027 การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นหลังจากตัวเลขตลาดแรงงานเดือนพฤษภาคมที่ออกมาดีกว่าคาดอย่างมาก — มีการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่ม 172,000 ตำแหน่ง เทียบกับที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 88,000 ตำแหน่ง — ขณะที่อัตราการว่างงานยังทรงตัว Goldman ได้ปรับลดคาดการณ์อัตราการว่างงานสิ้นปีจาก 4.6% ลงมาเป็น 4.4%

ตัวเลขเศรษฐกิจมหภาคที่แข็งแกร่งจุดกระแสขายพันธบัตรรัฐบาลอย่างหนัก และฉุดให้ดัชนี Nasdaq 100 ร่วงลงมากกว่า 5% ขณะนี้ตลาดกำลังสะท้อนความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยราว 25bp ภายในสิ้นปี นักลงทุนคาดว่าในการประชุม FOMC วันที่ 16–17 มิถุนายน ภายใต้การนำของ Warsh ธนาคารกลางสหรัฐจะส่งสัญญาณเชิงเหยี่ยวอย่างชัดเจน สอดคล้องกับตัวเลข CPI เดือนพฤษภาคม ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ตาม ลิงก์ นี้

USD: การเทรดขาขึ้นท่ามกลางเงินเฟ้อที่ฝังรากลึก?

BMO Capital Markets เห็นว่าการซื้อดอลลาร์สหรัฐเป็นจุดยืนเชิงยุทธวิธีที่น่าสนใจที่สุดในภาวะที่เงินเฟ้อฝังรากลึกและเงื่อนไขทางการเงินตึงตัว ข้อมูลการจ้างงานเดือนพฤษภาคมที่ออกมาแข็งแกร่งช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์ทันที และยังเร็วเกินไปที่จะคาดว่าความตึงเครียดระหว่างสหรัฐ–อิหร่านจะยุติลงเร็วพอที่จะกดราคาน้ำมันให้ลดลงและทำให้ประเด็นเงินเฟ้อหมดความสำคัญ

ปัจจัยพื้นฐานยังสนับสนุนท่าทีด้านนโยบายการเงินที่ตึงตัวต่อเนื่องและการครองความเป็นผู้นำของดอลลาร์ ดังนั้น BMO จึงถือสถานะ Long ดอลลาร์สหรัฐเชิงรุกเมื่อเทียบกับยูโร ปอนด์ เยน AUD และ CAD ความเห็นจาก Bloomberg ก็สอดคล้องกับมุมมองนี้เช่นกัน ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้จาก ลิงก์ นี้

Bank of America เตือนความเสี่ยงการปรับฐานในหุ้นเทคโนโลยี

นักวิเคราะห์ที่ Bank of America ชี้ให้เห็นสัญญาณเชิงเทคนิคที่น่ากังวลในกลุ่มหุ้นเทคโนโลยี: ดัชนี Nasdaq 100 แม้กำลังพยายามดีดตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดเมื่อวันศุกร์ แต่ยังคงอยู่ในโซนที่เปราะบาง การปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเหนือระดับจิตวิทยา 30,000 จุด ดูยืดเยื้อเกินไป RSI ได้ถอยลงจากเขตซื้อมากเกินไป และรูปแบบแท่งเทียนแบบ Bearish Engulfing รายสัปดาห์ได้ก่อตัวขึ้น

การปรับขึ้นรอบล่าสุดขับเคลื่อนโดยแรงซื้อเชิงรุกในหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์เป็นหลัก โมเดลเชิงปริมาณและลักษณะของกองทุน VanEck Semiconductor ETF บ่งชี้ถึงภาวะร้อนแรงเกินไปในกลุ่มนี้อย่างมีนัยสำคัญ เพิ่มความเสี่ยงต่อการเกิดความผันผวนที่พุ่งสูงอย่างรวดเร็ว BofA แนะนำให้นักลงทุนสถาบันขนาดใหญ่ป้องกันพอร์ตการลงทุน เนื่องจากมุมมองความเสี่ยง/ผลตอบแทนในปัจจุบันไม่เป็นคุณต่อฝ่ายซื้อ ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ตาม ลิงก์ นี้